中小企业在目前的主要融资渠道中，哪种融资方式成本最低最容易获得青睐？

直入正题。中小企业容易成本最低的渠道当然是发行股票融资，包括私募发行和公开发行，这种方式融资成本低，但是要求条件比较高。其实企业的容易渠道主要分为两种，一种是在一级资本市场上直接容易，另外一种实在二级资本市场上间接融资。

1.中小企业可以在一级资本市场上直接融资，比如说发行股票、发行公司债，这种方式融资成本低，速度快，而且融资金额也大。弊端是发行股票和发行公司债的条件要求高，只有高科技中小企企业或者高新技术中小企业才能在新三板或者股权交易中心发行股票或债权。

2.此外，中小企业也可以在二级资本市场融资，其实就是找银行贷款。这种方式方式融资成本较高，需要支付利息。更为重要的是需要中小企业提供抵押担保或保证担保，往往很多中小企业由于缺少抵质押物，造成中小企业融资困难，走的银行甚至抽贷断贷，造成中小企业破产倒闭。很多中小企业财务制度不健全，没有完整的财务报表，这也是中小企业容易难得原因之一，因为银行发放贷款，参考的是企业的经营情况和现金流，如果没有系统的财务报表，银行根本无法判断企业的经营情况，也无法测算企业的融资需求无法，向企业发放贷款。我本人在银行工作，以上问题也是我在银行工作期间遇到的中小企业融资难的原因。

3.个人的几点建议。中小企业如果达不到直接融资的条件，又缺乏抵押担保，但是确实需要资金，可以尽量与地方政府性质的融资担保公司合作，由地方国有性质的融资担保公司为银行提供保证担保，由银行向企业贷款，企业向担保公司提供反担保物，比如说可以和农担公司、金融控股公司等合作，向银行申请贷款。

以上我是的建议和看法。

中小企业在目前的主要融资渠道中，哪种融资方式成本最低最容易获得青睐？

中小企业融资的话题，这么多年来在经济发展过程中，始终都是个有热度的话题。国家政策就目前来看，为解决中小企业融资难融资贵的问题，出台了相关金融支持性政策。今年来和尚与各方银行商洽融资事宜来看，作为企业融资主渠道之一的银行，在对待中小企业融资方面确实较原来有松动。

中小企业不论在何种融资方式下，普遍存在着一个硬伤，那就是无抵押、无担保方。而银行融资多从风控角度出发，一般要求贷款企业具备相应的资质：一是有抵押物，二是有担保方。这样中小企业与银行之间就存在了业务交往上的冲突点，也可以说是中小企业融资难的死结所在。

客观地讲，中小企业经营在抗市场风险方面，确实比较脆弱。经营场所大多为租赁，固定资产不大一评估也不值几个钱，可以说融资处境时常比较尴尬。这也是造成多年来，中小企业融资难的困惑。

依楼主所表述的情形，按当前市场融资环境，和尚认为以下方式可偿试：

1、股权融资。

这种方式可以说是最便捷、不用付息的融资。引入投资者，共同寻求公司发展，同时引入的投资者或许还有利于公司发展的其它资源，可供共享。出让股权，完善治理，可以说对公司是多赢格局。

2、上下游战略合作。

说到这一点，可能有人会想到供应链金融，其实不是的。当前来讲，大多中小企业不具备供应链金融融资的条件，并且供应链金融融资非常复杂。

一般性中小企业，开展上下游战略合作是可行的，企业融资就是因流动性紧张才会有融资需求，这是常理。上游供货方持续供应，下游采购方因短周期流动资金紧缺，会引发不按合同时间支付货款的情形，造成上游对继续供货产生质疑，甚或断供。这在实业界业务往来中是常有之事。下游只要做好上游的商务关系，一般上游会给予支持，这其实就是应付账款融资。

比方说2018年下半年，和尚管辖下的一中小企业，客户为南方（国家）电网，因金融结构性去杠杆，使许多央企也出现流动性收紧，引发该公司应收账款急剧上升80%，应付账款急剧上升60%，长达半年时间没有付款给供货企业。这种状况通过事先商洽准备，还是很好的解决了危局。

3、银行小额贷款。

当前银行有响应央行的精神，对中小企业融资开发了一些产品，诸如：e税贷、专利贷、应收账款抵押贷款之类的，这些贷款多为小额借款，利息也算合理。

• e税贷，是按公司年度完税金额大小来评估贷款额度，属于信用类贷款。操作手续比较简单，同时须公司法人代表或股东担保，才能生效。贷款额度也有限，一般100万~500万元。如：工商银行是200万元，中国银行是500万元，并且还附有其他条件。

• 专利贷（商标贷），是按公司自主发明专利，经评估后的评估值来决定抵押融资。

• 应收账款抵押贷款，这类贷款视中小企业应收账款额度大小，一般打5折来决定信贷额度。要求企业货款回收必须到贷款银行账上，这类贷款对中小企业也是挺好的。

4、政府性担保公司担保。

现在有许多地区响应国家支持中小企业融资的精神，设有政策性担保公司，这类公司可为公司向金融机构贷款提供担保，担保费率2%。这2%可以享受政府贴息，实际上就是不需要公司承担担保费，广东省就是这样做。

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中小企业在目前的主要融资渠道中，哪种融资方式成本最低最容易获得青睐？

对于这个问题，我们可以先看一下中小企业有哪些主要融资渠道，然后再去判断哪种融资方式较低的成本及最容易获得青睐。目前中小企业的主要融资渠道主要有以下几种：

一）税金贷。这是近两年推出的银行借贷方式的企业融资。对年缴税金有一定要求，一般需要3万以上，有些商业银行要求也有更低的，但是首先要对企业纳税资质有较高要求，执照2年以上，信用A或B或C级，连续2年税金涨幅或降幅等多项指标要求。利息3厘至1分半之间，有些可能更高一点，接近2分。

二）综合授信。企业所在的开户行，会对一些优质的客户，根据其资金流水及经营状况，会有一定金额的授信。但是这种方式一般门槛较高。

三）信用担保。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等。

四）法人或股东信用贷。任一方需要持股20%以上，并在一定期内没有任何股权或法人转移，需要提供法人或是股东的个人信用信息及资产信息。银行利率一般是要根据资产综合情况去执行。

五）订单合同。对于有大额订单的买方合同，银行是可以接受这种方式的贷款的。银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持，有些需提供第三方担保。

六）资产信用贷。例如厂房、房产、商铺等，这类融资贷款方式是以资产发放的信用贷，不存在抵押，但有些银行方需要让贷款人签订一个承认其为第一债权人的协议。

七）质押贷款。银行能够接受的质押物或是标的。例如工厂设备、房产、商铺，寄存金、大额定期存单、债券、知识产权、股票等等。

八）商业POS机经营贷。这类贷款融资方式主要是看流水，提供一定授信金额的信用贷款。

九）创投基金。这类融资方式一般需要出让一定的股权，或是对赌协议。能够获得创投基金青睐的，是经营公司的项目与团队能力。

十）众筹融资。这类融资是一些具有优势竞争项目的主要融资方式。一般有两种众筹方式，股权出让或是保障分红方式。给予股东的收益保障就是融资成本，年化都比较高的。

综上所述，一般融资成本最低的是质押贷款类，其次是税贷或是企业综合授信贷款及第三方担保类企业贷款，这两类总体融资成本较低，而大多数企业是希望通过企业本身的资质去融资的，这类贷款方式会较容易青睐，例如税金贷。

中小企业在目前的主要融资渠道中，哪种融资方式成本最低最容易获得青睐？

1.从融资成本角度看，具有财政贴息的银行贷款成本最低，申请也相对容易，但企业所在地是否有此类扶持政策，需要咨询政府部门或当地银行。一般来讲，工业园区，农业项目相对而言扶持政策较多。这种融资项目一般是政府主导，银行放款，具有时间阶段性的特点。

2.银行税金贷。目前多家商业银行已经推出了针对小微企业的税金贷产品，如建设银行的云税贷，重庆银行的好企贷等，利率略高于贷款基准利率，一般低于10%，但对于小微企业而言仍然是较低成本的融资产品。税金贷的特点是申请和审批比较快捷，采用企业纳税数据作为授信基础，一般只需要一两天时间即可办结，而且不需要传统信贷复杂的申请资料，企业纳税正常的情况下，比较容易获得融资。

3.网络银行的小微贷款。新兴的互联网银行是最具有创新能力的民营银行，它们都推出了面向小微企业的大数据信贷产品，如腾讯的微众银行，阿里的网商银行等。它们都采用企业法人手机申请，在线大数据审批的线上模式，审批非常高效，一般一小时即可给出授信结果，企业法人可以轻松申请融资。这类贷款的利率要高于商业银行，一般在10%~18%，但是操作很灵活方便，可以按天计息，随用随还，综合融资成本也不高，比较适合小微企业。

4.一些商业银行也有各种特色的小微信贷产品，企业可以咨询银行小微信贷部门。这类产品利率适中（一般低于12%），办理流程比较复杂，但不失为一种较好的融资方式。

总的来讲，小微企业从某一个金融机构能获得的融资额度不高，宜采用多渠道、多产品组合的策略，控制总体融资成本，进行资金错配，以满足企业的资金需求。

中小企业在目前的主要融资渠道中，哪种融资方式成本最低最容易获得青睐？

近年来，国家发展改革委一直致力于推动缓解中小微企业融资难融资贵的问题。中小微企业是国民经济的生力军，但中小微企业融资也是世界性难题。会议强调，要发展普惠金融，有效缓解企业特别是中小微企业融资难融资贵问题。当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复仍然不稳固、不均衡。稳增长、保就业，重在保市场主体特别是量大面广的中小微企业，解决中小微企业融资难题，对激发市场主体内生动力、巩固经济恢复基础具有全局性意义。

“信易贷”如何赋能中小企业融资？

近年来，按照党中央、国务院决策部署，国家各有关部门采取了一系列有力有效措施支持中小微企业融资，在牵头推进社会信用体系建设过程中，会同银保监会等部门大力推广“信易贷”模式，以信用信息共享与大数据开发应用为基础，充分挖掘信用信息价值，缓解银企信息不对称难题，在金融机构与中小微企业之间架起一座“信用金桥”。

依托全国信用信息共享平台，建成运行了全国中小企业融资综合信用服务平台，并与255个地方平台或站点实现对接，为银行、保险、担保、信用服务等机构提供涉企信用信息查询等服务，提升对中小微企业的精准画像能力，形成“以信获贷、以贷促信”的良性循环。

从全国情况看，截至7月末，普惠小微贷款余额17.8万亿元，同比增长29.3%。7月新发放普惠小微贷款企业贷款利率4.93%，较上年末下降0.15个百分点。从融资信用服务平台情况看，截至8月末，累计注册企业999.4万家，通过平台累计发放贷款超过4万亿元，部分地方平台发放贷款的平均利率低于全国普惠小微贷款利率约1个百分点。应该说“信易贷”模式对支持中小微企业融资发挥了重要作用。

按照党中央、国务院有关工作部署，加快信用信息共享步伐，进一步推广完善“信易贷”模式，促进金融服务实体经济，为扎实做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务提供坚实支撑。

进一步加强信用信息共享应用。目前，正在研究起草相关政策文件，将以更大力度推动纳税、社会保险费和住房公积金缴纳、水电煤气、仓储物流、不动产、知识产权等信息纳入共享范围，夯实信用信息在促进中小微企业融资中的“基础桩”作用。

进一步健全融资服务平台网络。支持有条件的地方在充分运用现有信息系统的基础上，统筹建设融资服务平台，构建全国一体化的融资信用服务平台网络。

进一步强化风险监测和信息安全保障。更好发挥信用在金融风险识别、监测、管理、处置等环节的基础作用，提升风险防范能力。加强信息安全和对商业秘密、个人隐私的保护力度，防止信息非法使用，保障主体权益。

“信易贷”创新应用有何成效？

在深入推进“信易贷”工作过程中，各地方、各金融机构积极探索符合地方发展实际、体现本单位特色的“信易贷”模式，为创新“信易贷”产品服务提供了重要参考和有益经验。目前来看，比较成熟共性的有以下四个方面，包括一站式服务、立体化画像、便捷化办理、多渠道分担。

一、一站式服务

以浙江省为例，浙江省“信易贷”平台依托省公共数据中心及国家信易贷数据搭建金融主题库，开发“一键查询”信息共享服务，全流程支持贷前调查、授信审批、贷后管理等各个环节。平台建立了覆盖省、市、县三级银行放贷体系，在线管理201家银行机构，精准对接企业11.2万家，也就是说中小微企业接入平台后可以任意选择这200多家银行机构提供的贷款服务，不用再一家一家跑了。同时，平台还实现了与自然资源、市场监管、经信等11个部门协同对接，如果在办理相关业务时需要调用涉及这些部门的信用信息数据，也可以实现“一站式”办理。如，实现不动产抵押登记在线办理，将业务办理时长从5-8个工作日缩减至不足5小时，大幅缩短了客户等待贷款时间。

二、立体化画像

以厦门市为例，以金融机构需求为导向，依法依规归集与企业经营密切相关的社保医保、水电气、公积金、不动产核验、司法等信息，并按有关规定向金融机构和信用服务机构开放使用。同时，完善信用信息标准规范，严格执行企业授权要求，推动有关机构在确保安全的前提下发开利用信用信息。这里需要解释的是，办理信易贷业务时不是把所有涉贷信息一股脑提供出去，这方面有很多办法。有的信息可以直接使用，有的敏感信息要经过企业授权之后使用，有的更敏感一些的甚至要通过联合建模等技术方式实现数据“可用不可得”。所谓联合建模，就是放贷机构可以在平台建立风险评价模型，并使用平台数据获取计算结果，但无法看到或留存申请贷款企业的原始数据。我们非常关注信息安全，特别注重保护商业秘密和个人隐私。

三、便捷化办理

以农业银行为例，针对中小微企业分散化、零售化、长尾化特点，开发专门的中小微企业信用评价体系，实现企业速申速贷、随借随还。传统上小微企业信贷业务审批流程需要几个星期，现在通过线上办理缩短到3天以内。目前该服务已与全国融资信用服务平台和14个地方平台对接，共同构建中小微企业服务生态圈。

四、多渠道分担

分担主要是指风险分担，这方面各地都有很多探索。比如有的地方设立政策性融资担保基金，为信用良好的中小微企业提供担保费率优惠支持；再如有的地方统筹整合财政支持中小微企业融资各项资金，设立地方风险缓释基金，对实际发生的不良贷款本金损失，与合作银行按比例分担。在国家层面，近期国家公共信用信息中心，也是全国中小企业融资综合信用服务平台的运营方，与国家融资担保基金签署了战略合作协议，通过“信息共享+风险缓释”合作模式助推银行敢贷、愿贷、精准放贷。通过这样一个合作，在简化担保审批环节的同时，部分“信易贷”融资产品授信额度上限提高近1倍。

未来，有关部门会继续加强“信易贷”的推广，同时不断总结新的好经验好做法，从而更好地发挥“信易贷”模式对促进中小微企业融资的积极作用，更好地纾解中小微企业的困难。

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中小企业在目前的主要融资渠道中，哪种融资方式成本最低最容易获得青睐？

中小企业融资越来越难，政府要求银行解决中小企业融资难问题，银行积极配合政府出品的很多贷款产品比如企业贷 微贷通 履约贷 ，这些产品我们基本上都给企业推荐多，但是申请成功的不多，总结原因符合条件的不需要贷款，需要贷款的不符合条件，基本上是符合条件的信贷专员天天去你公司陪你喝茶，不符合条件你天天去找信贷专员喝茶。基本上都对不上号。