为什么支付宝不怕你欠债？

凡事都要讲求概率。

我们向信用平台借钱，为什么信用平台不怕我们不花钱呢？实际上，不可能所有人都会借钱不还的，因此这些信用平台并不怕你欠债。

现今的社会是一个诚信的社会，如果你永远不讲诚信，只会寸步难行。比如支付宝的花呗还债，不仅仅是纳入支付宝的信用分好看的，而且它会真真实实的纳入我们的央行征信记录，相应的记录会至少保留5年。

如果我们有这样的黑记录，别说房贷，就连简单的信用卡都不会给你办。

信用平台借钱给大家的目的是什么？当然是为了挣利息（手续费）。

比如，我们在花呗中消费200元，分期12期，每期需要偿还18.13元，合计是217.56元。我们感觉付出的手续费只有17.56元，相应的手续费率是8.78%。真的那么简单吗？

实际上我们每一期偿还的时候，都还掉了一部分本金，因此相对于本金的手续费率是越来越高的。比如最后一期偿还16.66元的本金，而手续费就高达1.47元，当期手续费率是8.78%。如果每期手续费率是8.78%，12期总和就能高达105%。

通过内部收益率计算公式计算，实际的手续费率也就是15.83%。

如果没有钱怎么办？可以上资本市场借钱，比如ABS融资模式，这是以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式。

我们将资产打包为200亿一项资产，预计收益率是8%，你买不买？如果说中间违约的概率是2%，粗略计算，我们只要付出的成本是10%就可以实现了。而平台还足足能够剩下5.83%的收益，200亿元可能会剩下11.66亿元呢。

200亿资产分12期偿还，每期会应收18.13亿元，坏账率2%，实收17.77亿元。

200亿元，按照8%的收益率计算。第一期，需要支付1.33亿元的利息，合计支付17.99亿元。因此，第1期亏损0.22亿。

第二期，只需要支付1.22亿元的利息，合计支付17.89亿元。所以，第2期亏损0.11亿元。

第三期，是支付1.11亿元的利息，合计支付17.77亿元。收支相抵亏损为0。

以此类推，等待第五期可以赚0.22亿元，就可以将前期的窟窿弥补。

第六期净赚0.33亿元，第七期净赚0.44亿元……等到第十二期，将会净赚0.99亿元，净赚总合计4.62亿元。

支付平台只是只承担了一个平台的作用，但是却产生了三类结果：第一，为资本者赚取了8%的收益；第二，承担了2%的不诚信损失；第三，自己争取了2.31%的利润。当然这都是理想状态下计算出来的，事实会有所出入，但这是基本的原理。

这是躺着挣钱没错，可是我们要想象一下，我们有200亿元吗？万一社会情况恶化，不诚信概率大幅提高，我们能垫付有关损失吗？我们建立起相应的平台，有足够的客户吗？

所以，虽然对于大家来说这还是有钱人的游戏，但是我们知道其中的道理以后，或许有一天，创业过程也会用到其中的原理的。希望我们也能在其中扮演主导者的角色。

为什么支付宝不怕你欠债？

支付宝肯定是怕你欠债的，基于阿里巴巴、支付宝，它们已经成为一个自生态系统。一般人想逃出这个生态体系还真是没那么简单。

首先支付宝是基于淘宝购物的数据，为你量身定制信用额度。通常情况下都不是很多。为了挣点钱损失自己的信誉，大部分人都认为不值。只要你还在他们的这个信用生态体系里面，支付宝肯定是不会怕你欠他的钱的。这也是为什么支付宝的坏账率很低？

以行者为例，行者的花呗额度一万五，借呗额度三万左右。首先这个额度是基于行者多年在淘宝购物记录，慢慢增加的。就算有一天我把这四万多块钱都弄出来。那我肯定不会，因为这几万块钱，就抛家舍业吧！和这些相比这点额度真的不值得。虽然还的时候会有肉疼，但是咬咬牙肯定是能还上的。

这就是支付宝的高明之处吧，根据自己的生态体系，打造的这个信用额度，这就是大数据的力量吧！再说偶尔的在这上面借点钱。大部分也都是周转一下，避免了和朋友借钱的尴尬。这已经很好了，不管借了谁的钱，早晚是要还的，不要想着逃避。即使你真的逃避了一时，你能够逃避一世吗？就算你真的能够逃避一世，你的良心不会受到谴责吗？

说来说去支付宝不是不怕你欠债，是他们基于自身生态系统的大数据，为你定制的额度。他们给你的这个额度，肯定不会让你有冒险欠债不还的勇气。

为什么支付宝不怕你欠债？

谁说支付宝不怕大家欠债？要是有个一半的人借了借呗花呗不还，你看支付宝会不会急！

借钱本身就是一个风险的事情，而支付宝经营的就是这种风险，所以说支付宝不怕大家欠债肯定是假的。只不过支付宝有自己的风控系统，通过风控可以控制坏账率的发生。

而支付宝的这种风控，主要体现在以下几个方面：

目前运用大数据来做借贷业务，在国内应该是支付宝做的最好的，而且支付宝有这个优势。

阿里巴巴集团下有多个平台，包括天猫、淘宝、阿里巴巴、阿里妈妈、聚划算、饿了么等等，尤其是支付宝的数据最为重要，支付宝不仅自己提供服务，还接入了很多第三方平台，比如信用卡还款，水电煤气缴费，社保公积金查询，芝麻信用也接入很多信贷机构（目前很多信贷机构授信会调用芝麻信用）等等。

通过这些平台的数据整合，支付宝可以勾画出用户完整的画像，用户多大年龄，做什么工作，每个月收入大概是多少，公积金社保缴费是多少，有哪些房产，目前有多少负债，是否有过逾期等等，这些都是信贷风控的重要信息。

一旦掌控了这些信息之后支付宝就可以判断用户的风险，以及能给多少借呗、花呗额度。比如收入高资产多信用好的人，就可以得到很高的额度；收入高没有资产，但信用良好的可以给到一个中等的额度，没有资产没有收入信用还很差的，就不给你额度。

现在信用对大家来说都很重要，可能平时大家感觉不到信用到底有多重要，但是到了关键时刻，信用的价值就会显示出来，比如你去申请房贷，申请车贷，申请信用卡，甚至是考公务员政审的时候都需要用到你的征信报告，如果你个人征信不良那很有可能被拒绝。

而目前支付宝的借呗是上报央行征信系统的，虽然花呗没有上报央行征信系统，但也会上报到芝麻信用以及百行征信，这两个征信系统并不比央行征信系统威力小。

所以基于信用惩戒的威力，很多人都不敢轻易的逾期或者不还款。

支付宝并不是说没有坏账，实际上它也有坏账，比如目前花呗的坏账率大概是在1%左右，但是这个坏账率对支付宝的盈利影响不大，因为借呗花呗的利率相对比较高，可以把坏账率给覆盖过去。

目前借呗的利率大概是在日息万分1.5到万分之4之间，大部分人的利率都是在日息万分之4到万分之5之间，相当于年化利率在14.4%到18%之间。

而借呗花呗的资金一部分是支蚂蚁金服自有资金，还有大部分是通过发行ABS进行融资，截至2018年10月，还在存续期内的花呗ABS有36只，规模为828亿元左右；借呗ABS有17只，规模为345亿元，而2017年同期蚂蚁借呗的这个规模达到了1071亿元。

但是目前蚂蚁借呗花呗的ABS的融资成本没有那么高，预计年化收益大概是在5.4%到5.6%之间。

按照上面这个借款利率以及融资利率计算，假设借呗借出去1000个亿，平均期限是半年时间，平均利率是万分之4，这其中有1%的坏账率，也就是10亿元，那至少还有990亿元可以产生收益，半年时间创造的收益大概是71亿元。

而蚂蚁金服获得这个1000个亿的成本是1000*5.6%/2=28亿左右，收益减去融资成本之后可以净赚43亿。

当然这个只是仅仅从融资成本以及借贷收益的角度去分析，实际上支付宝的运营成本，还有其他费用，所以可能没有这么高的收益，但长期下来至少不会亏。

为什么支付宝不怕你欠债？

谁说支付宝不怕用户欠债的？假设一半以上的支付宝用户使用了借呗、花呗之后全部都欠债不还，你看支付宝怕不怕，分分钟钟把马老师给吓出尿出来。

所以说支付宝并非不怕用户欠债，只不过是支付宝严密的风控体系，造就了其可以控制住整体的坏账率，只要坏账率在可控的范围之内，那么支付宝通过花呗、借呗等信贷产品就可以赚取到更多的收益，这个就跟银行一样，银行的盈利也必须要看不良贷款的控制程度，一家银行如果一直存在大额不良贷款，行长分分钟钟下课。那么支付宝的风控体系主要包括哪些呢？

目前支付宝的注册全部都需要实名制，通过实名制就可以查询到你所有对外公开的信息资料（比如是否存在法院被执行信息，是否存在偷漏税、学籍信息等等）。而实名制只是最基础的风控措施，支付宝最厉害的手段在于大数据分析。

目前支付宝属于我国最大的第三方支付平台，除了天猫、淘宝、优酷、饿了么等自身旗下的企业使用支付宝外，支付宝还接入了众多银行及公共服务信息，比如信用卡还款、水电费缴纳、宽带费缴纳、公积金查询等等，此外在支付宝体系外的很多企业及平台也支持使用支付宝支付（比如各个餐馆及商场、小卖部等）。

众多的支付数据可以让支付宝勾勒出一个你大致的画像（虽然不敢说100%准确，但是至少80%以上与你的实际情况相匹配），而通过勾勒出的画像，支付宝可以判断出你个人资质情况及履约能力，然后按照这个给予你相应的花呗及借呗额度，这就是为什么有的人没有借呗（资质达不到开通的标准），有的虽然有借呗，但是额度很低；而有的人借呗确是满额。所以大数据是支付宝风控的最强手段，应该说支付宝是目前国内使用大数据做借贷业务最为厉害的企业。

支付宝的借贷品种目前主要有三个，分别为：备用金、借呗、花呗。备用金最高的额度只有500元，我们不做分析。借呗是接入央行的征信系统的，一旦借呗逾期，那么对于你的房贷、车贷、信用卡等都会造成严重的影响；花呗现虽然目前暂时未接入央行的征信系统，但是花呗会影响你的芝麻信用及百行征信，这两个会使用你后续所有涉及互联网的借贷难度大大的增加。

PS：百行征信是由中国互联网金融协会与芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、华道征信等8家市场机构按照共商共建共享共赢原则，共同发起组建的一家市场化个人征信机构。系目前除央行征信之外，最重要的一个信用体系，也是互联网金融授信参考的依据。

正是由于借呗和花呗逾期造成的信用影响极大，所以不是迫不得已，一般借贷人都会尽量避免逾期，这是支付宝信用惩罚的力量，这个进一步控制了坏账的发生。

大数据分析得出的客户画像，给出最合适的授信额度，再加上强有力的信用惩戒手段，使得支付宝的坏账一直控制在一个良好的水平范围内，这个就是支付宝的制胜法决，而非支付宝不怕用户欠款。

为什么支付宝不怕你欠债？

支付宝不怕你欠债！就怕你不欠债！

只要有欠债，支付宝就有很多其他的收入啊！

支付宝里面有一个芝麻信用，相对而言，这个芝麻信用的体系相当好。我自己目前的芝麻信用分数是在649分，属于信用良好的等级。这个信用等级相当于央行的征信系统。也就是说支付宝也拥有自己的信用等级了！

支付宝会评估你的信用，然后才给出相应的欠债额度。现在支付宝上的花呗，网商贷和网商银行都是有额度的。这个额度是根据前面的芝麻信用等级来评估确认的。而且你个人在支付宝上的来往记录也会影响这个额度！

一开始，支付宝给你的额度都不会太高，像我的花呗额度才4000元！我的账户余额上是够开销的，但我会经常用花呗，就想要提高额度，用了一年多了，额度还是4000元！可见，支付宝的评估是非常严格的！而且这个花呗是免息的，和信用卡是差不多的。所以支付宝给的额度一般不会高。

我的网商贷额度相对高一些，额度有52000元。但是日利率不低啊。0.045%的日利率，换算成一个月就是1.35%左右。也就是说月息是1%以上。年息就是12%以上。信用卡一般的费用是年化7%左右，网商贷基本都在年化12%以上。可以说这是一个利润可观的业务。因为网商贷，支付宝是要承担一定的风险。所以，收这么高的利息也是正常的。根据过往的数据表现，有可能这个网商贷也是支付宝里面比较赚钱的一个项目。毕竟违约的只占很少数。

为什么支付宝不怕你欠债？

蚂蚁金服的不良率确实是控制的不错，低于1%，要知道就算是四大行的不良率也都高于1.4%，最高的甚至达到1.8%，可见蚂蚁金服在风控这一块做的确实不错，那么也就是说，他有足够的底气不怕你会欠债。

首先我觉得支付宝有一点是比较狠的，大银行也不一定能办得到，会根据用户的消费习惯和消费水平来分析你的经济状况，也就是说在大数据的环境下，我们都逃不掉被支付宝“监控”，除非你不再使用互联网，也不在网上消费，但是一旦你欠债不还，你的朋友圈的电话就会被打爆，因为当时在申请贷款或是花呗的时候，你已经将自己的个人信用体系建立好了，就算是你现在感受不到欠债不还的压力，相信不久之后就有了，长期不还这还会被列入黑名单，而且你的信用体系也会关系到上学、就业、住房等问题，在这个大数据时代谁都逃不过，如果你的芝麻积分不是很高，那么贷款或是花呗估计也很低，那就更不会因为这几千块钱而搞坏自己的征信。

而且只要你不是恶意欠款，支付宝就不怕，毕竟要有消费才会有受益，借呗的利率大概是在日息万分1.5到万分之4之间，大部分人的利率都是在日息万分之4到万分之5之间，相当于年化利率在14.4%到18%之间。那么我们再来看一个大概数据，支付宝其一季度平均每天利率收益超过2000万，可以说是仅次于银行信用卡业务的金融产品。而且和其他的贷款相比，因为支付宝自身的优越性而更受用户欢迎，那么坏账率也就更低。