为什么有的国家是负利率，存钱还不给利息？

国家的负利率政策，比较常见的是欧元区的一些国家以及日本。

在这些国家向银行存钱，不仅不给利息，还会收取各种保管费，甚至通过负利率来减少你在银行的存款金额。

不过相对而言，日本存款利率是1/10000，只是从2016年2月16日开始日本央行对银行的超额存款准备金实施负0.1%的利率。

实施负利率比较彻底的是欧洲央行，9月12日欧洲央行宣布降息下调存款利率10个基点至-0.5%。

这些地区实行负利率的主要原因还是经济发展停滞，央行想通过负利率推动货币购买力和投资向实体经济。

有人会想，既然存到银行的钱会越来越减少，我们把钱取出来自己保管现金多好？这种情况下，我们就不能享受到银行服务的便利性了。而且自己保管资金安全吗？

大家都知道，原先我们中国最早的“银行”，实际上是票号。票号最初的作用是通存通兑，存钱不仅不会给你利息，还会收你手续费。

存钱凭什么给利息呢？主要是银行为了吸引存款而开出的一些优惠条件。银行通过发放贷款，赚取利差获得收益。可是，当社会没有利差可以赚的时候，情况就很尴尬了。

比如今年8月份，丹麦第三大银行日德兰银行已经开始向借贷者提供年利率为-0.5%的十年期贷款。把钱放贷出去，还的钱还不如本金多。即使是这样，也很少有人愿意去贷款。因为贷款要提供抵押，同时自己还要保障能够还上钱，风险都需要个人承担。所以，大家还是兴趣缺缺。

如果银行的贷款利率都是负的，自然存款利息也会变成负的。银行又不是福利机构，也创造不了财富，不可能自己亏本的。

不过并不代表负利率大家也会亏本。比如说，当通货膨胀是负值时，也就是通货紧缩时，货币的购买力还是可以不断增值的。

同样的道理，即使我们存款有利息，如果社会的通货膨胀比较高的话，一样也是名义正利率，实际负利率。比如2011年我们的CPI增长率是5.4%，2008年是5.9%，不仅超过了一年期定期存款利率，甚至超过了5年期存款利率，这也是负利率了。

所以说，负利率实际上也很复杂，有时候是不得已而为之的。然而，最悲伤的是央行实施负利率了，人们通货紧缩预期反而加剧，人们继续向银行大量存钱，依然没有人向银行借钱，呵呵。

为什么有的国家是负利率，存钱还不给利息？

首先要澄清的是，某些国外的负利率，并不是说老百姓存在银行的存款利率为负，还远远没有到这一步，如果存款利率为负，老百姓完全可以自己买个保险箱，把银行存款统统取出来，死得最快的是银行。

银行核心业务就是拉存款，然后放贷款，挣中间的存贷款利息差。没有存款，那么银行的贷款业务无法展开，银行的意义就不存在了。再说，银行的杠杆是非常高的，老百姓看到存款利率为负，大家都去取钱，银行挤兑的风险大增，取不出足够的钱，储户们对银行的信任会降到冰点，这家银行大概率就GG了。

那么负利率不是存款利率，那是什么？负利率其实指的是商业银行存在央行账户里的资金，也就是存款准备金的利率为负数。负利率下，商业银行把钱存在央行是要额外交利息的，这么做，央行是鼓励商业银行不要浪费资金，去积极放贷，推升商业银行的货币乘数，让经济活跃起来。

负利率从实施效果来看，没什么用。

比如日本央行利率决议为-0.1%，日本商业银行的存款准备金（需要向央行支付利息或手续费，并没有推动日本银行信用贷款的增加。因为在经济极其低迷，社会总需求不足的时候，单纯的货币政策宽松的效果就和推绳子一样，软绵无力，社会主体并不会因为利率低了点就大举借钱扩张消费或者投资，这样商业银行钱贷不出去，冻结在央行账户上的存款准备金利率即使降低到零以下，商业银行也会无动于衷。

为什么有的国家是负利率，存钱还不给利息？

负利率，就是你存钱到银行，到期后，银行不但不给你利息，还会问你要一笔管理费，听上去有点不可思议，但在西方国家已经不是什么新鲜事儿了，前段时间，我们在欧洲发的负利率债券遭疯抢，就说明他们已经习以为常了。

其实，负利率并不是只有存钱，买债券的时候才会遇到。生活中，你也可能被“负利率”到。

几年前，刚毕业年薪10万，一般情况下，工资也会按照一定的标准每年有提升，工资的涨幅可以看成是一个利率，工资上涨速度超过物价上涨速度，意味着利率是正的；但也有例外，比如今年的疫情，大环境不好，工资可能没涨反降，工资涨幅不及物价涨幅就意味着利率变负了。

大家可以问下自己，今年有没有被“负利率”？？

利率下行，甚至进入全球负利率时代，越来越成为大家的一种共识了。你回想下，90年代，1万块钱到银行存个一年期，到期后可以拿回1万1，现在呢，利率也就不到2%了吧，可能还赶不上CPI的上涨速度。

利率并不是凭空向下的，背后的逻辑一定是和我们所处的经济阶段紧密关联的，不同国家实施负利率的目的也各不相同，比如，日本推行负利率，主要是为了减少储蓄，刺激钱流向消费和投资，拉动经济；丹麦、瑞士等一些国家主要想通过负利率来遏制资本的大量流入，从而稳定本币的国际地位。

既然，低利率、负利率势不可挡，那在这样的大环境下，管理好自己的钱袋子就显得尤为重要了。

为什么有的国家是负利率，存钱还不给利息？

通常情况下，负利率并不是指存款人存钱不给利息，而是指货币当局利率水平为负。

比如我国央行存款基准利率为1.5%，而实际到商业银行里存钱平均利率可以达到2%左右——所谓的负利率是指前者，而不是后者。

例如日本央行利率决议为-0.1%，但日本人民去银行存款却不是为-0.1%，反而是正数。商业银行需要在央行中保有法定存款准备金，甚至还有超额存款准备金，而负利率是商业银行的存款准备金（特别是超额存款准备金）需要向央行支付利息或手续费。

在目前的我国，商业银行的存款准备金放在央行是可以获得利息的，从而弥补对存款人支付利息，毕竟我国的存款准备金率仍处于较高水平，大型金融机构比例为13%（高的时候高达21.5%），中小型金融机构为11%（高的时候高达19.5%）。

那么什么是存款准备金呢？比如存款人将100块钱存进大型商业银行，那么大型商业银行能提供贷款的资金只有87块钱，其中13块钱是要存到央行中作为存款准备金。如果这比例较高，无疑会提高商业银行的运营成本，从而抬高贷款利率，对货币供求关系产生影响。

而相较于发达国家，它的存款准备金率本身就极低，要进一步向市场提供资金，货币当局只能将存款准备金的利率降至为负，减少银行保有资金（特别是超额存款准备金），从而刺激经济。

当然，负利率的含义不仅限于货币当局给出的负利率，还可能真的存款利率为负。比如瑞士有些商业银行存款利率就是负的，即收取了相应手续费或管理费高于存款利息。因为货币当局的负值太高了（瑞士央行利率协议为-0.75%），商业银行也是没办法。

如果将负利率放到更广泛的范围来理解，它也包括实际利率为负。比如我国实际存款利率就是为负的，也可以称为负利率。比如商业银行一年期存款利率在2%左右，而9月份的CPI高达3%，实际利率=名义利率-CPI=-1%。

如果拓展到债券市场，也可以将国债收益率为负理解为负利率。比如国债面值为100元，年利率为3%，而交易价格为104元，那么就可以说该国债收益率为-1%，同样为负利率。

为什么有的国家是负利率，存钱还不给利息？

一般而言，我们通常所说的负利率分为4种情况。

第一种情况是央行的基准利率或者政策利率为负，这种情况相当于银行或者金融机构向中央银行进行存款或者贷款的时候利率是负的，这种情况在很多经济限于停滞的国家，比如欧元区和日本，都正在实行，为的是从银行系统中挤出资金，进入实体经济。

第二种情况是存贷款利率为负，也就是个人存在银行里的存款是负利率，但是这种情况比较少，目前只有非常少的国家正在实行，最近瑞银和瑞信刚刚开始执行，不过也是针对较大数额存款执行。这种情况是在负基准利率实行较长时间之后，银行的利润被挤压到一定程度，就会转嫁存贷款利率向个人储户。这也是负基准利率传导的一种方式，为的就是让富人拿出银行里的存款进行投资，让经济重新流动起来。

第3种是国债收益率为负，压低了长端利率，一般出现在投资环境非常不好的国家，比如现在的欧元区，或者是央行长期的政策压制了长端利率。

第4种是实际利率为负，这种情况现在经济增长比较旺盛，通货膨胀高涨的国家，通货膨胀过高以至于利率被通胀吞噬。我国之前短暂的处于这种情况，但很快就修正了。

为什么有的国家是负利率，存钱还不给利息？

存款没有利息甚至是负利率在一些欧美国家的金融市场已经是现实状况了。

最主要的目的还是一个：刺激消费！

这点其实很好理解，看看我国就知道了。

一旦银行存款利率上升，很多居民就会将手中的闲置资金放入银行，保证资金安全的同时还能获取可观的利息收益；

一旦银行降低存款利率，或者索性施行负利率，部分居民还会将钱存入银行么？那么不放入银行就会选择其他投资方式分散资金。

大额资金持有者会考虑投资房产、购买汽车等大件消费品，小额资金持有者索性就会直接消费，既然钱不多，存银行还会减少，还是该买啥买点啥吧，就是不能让银行赚钱。

综合来说，施行负利率政策就是该国政府希望让人们不要存款而是去投资。负利率的指向意义非常明确，因为该国的经济低迷，唯有实行负利率才能逼使企业投资，百姓消费。央行期望通过利率手段，引导资金在社会上流动起来，以此提振经济。国际上此类国家有瑞典、挪威、匈牙利等。

可以看出，施行负利率的国家和地区的经济增长都是乏力的，也正是因为这个原因，这些国家期望通过负利率政策能够起到刺激居民减少存款，增加消费的目的。

从我国目前的经济发展情况来看，短期内不会出现负利率的情况。但是，我国存款利率下降是近几年来不争的事实，也许再过十几二十年，我国经济发展到一定的阶段，资本市场不需要大量的资金的时候，施行负利率政策也是有可能的。