为什么银行保本理财产品的比例在收缩呢？

银行保本理财产品的比例不仅在收缩，而且未来要取消掉。不过我们说的“取消掉”，是指禁止宣传保本理财。

2018年9月，银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法》中明确，银行销售的理财产品不得宣传或者承诺“保本保收益”。

到2020年，各个银行不得再发售保本保收益产品。现有的保本保收益产品不得再增加。越来越多的银行理财产品开始转为净值计算，而不是收益率计算。

这实际上为的是贯彻“卖者尽其责，买者自负责”的理念。要求银行专门设立理财子公司，专门设计开发理财产品。而不在那银行自己设计开发。

其实大家都知道银行追求的是利益最大化，在过去的理财产品中经常会出现这样的情况。一款理财产品的可能收益是-1%到7%，最大的概率是实现收益率5%。那么银行就承诺是5%，而且在有关售卖合同中明确超额部分作为银行的收益留存。这样，银行就有可能赚取2%的收益。

但是，万一收益率达不到5%怎么办？银行会通过滚动发行理财产品或者自己掏钱。一旦规模越滚越大，出现黑天鹅事件，很有可能造成银行巨额亏损乃至倒闭。这样风险性很高，因此需要把理财公司剥离出来。

而且通过理财产品净值显示的好处，在于一切费用的明确化，银行究竟是收0.5%的手续费还是1%，都会有明确的规定。不会出现银行留存超额的2%收益了。这样对于消费者来说也是更公平的。

相对而言收益更高，风险也是更高了。

最后值得说的是，即使国家不允许宣传保本保收益的理财产品，但是这样的产品还是会存在的，比如结构性存款。结构性存款属于本金能够保障收益不能保障的类型。因此，资金拥有者也应当加强自己的理财知识学习了，这样才能够更好的买到适合自己的产品。

为什么银行保本理财产品的比例在收缩呢？

因为政策要求的啊。

1、资管新规要求打破刚性兑付，取消保本理财，政策还给了缓冲时间，截至2020年底，在这样的背景之下，各家银行在售的保本型理财产品越来越少。

2、未来，净值型理财产品将会成为主流，要么你保守一点，选择国债、定存等无风险产品，要么选择和基金类似的净值型理财产品，未来我们更常见的购买理财产品的场景可能是：1.1元买入某款理财产品，1.2元或者1.3元赎回。当然也有可能弄反了，那就是亏钱了。感觉和基金差不多啊，事实上也的确如此。

3、所以，按照监管要求，如果银行不收缩的化，一是不符合政策要求，二是在过渡期内，也要慢慢培养客户对新的理财产品的适应程度。

4、将来还有一个更大的趋势，是专业理财将会成为主流，要么我们自己学习理财和投资知识，自己的钱自己负责，要么我们付费，请专业人士给出咨询意见，然后按照他们的建议投资，当然也可以把钱委托给专业机构，由他们来进行投资。

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为什么银行保本理财产品的比例在收缩呢？

相关政策要求，各家银行的理财产品不再刚性兑付，不得承诺保本。由于没有强制立刻退出保本理财产品，而是给了一段时间的缓冲期，截止时间为2020年。所以，目前处于缓冲期内，保本理财产品的数量是在减少的。但是根据最新的统计数据显示，保本理财产品的余额规模则是在增加的。

不再刚性兑付，不承诺保本，这个政策也是在维护银行的权益和防范系统性金融风险的发生。试想，银行出售理财产品帮客户投资，投资盈利了大家都赚钱；一旦投资发生亏损，理论上应该像基金一样，客户承担损失。但如果刚性兑付，银行还得自掏腰包给客户补上亏损。投资的风险完全由银行自己承担了，长此以往很容易发生金融系统性风险。

资管新规出台后，各家银行都在逐渐推出保本理财的替代性产品以求留住客户。比如结构性存款。保证本金安全的同时，尽量提供好的收益。

为什么银行保本理财产品的比例在收缩呢？

银行的保本理财越来越少，其实如果仔细去看你买的银行理财产品的说明书，就会发现没有保本的字样，讲白了保本只能口头说说，不允许写入合同。就是说亏本了你去打官司，说要银行履行保本义务是不受法律保护的。最多只是银行不想把名声改坏，大事化小赔钱了事。

监管层一直在强调不允许保本，打破刚兑。

可能很多银行的工作人员都不清楚，客户的理财资金池投向（这个资金池也违规了）。更不要说客户能弄明白资金去向了。

理财资金会购买一些资金拆借的常规业务，但利息不够覆盖理财的资金成本。还需要买一些高息资产，8-10左右的企业债公司债，资产证券化产品，6-8信托，12私募基金的优先级等等。其中不少产品结构上是不保本的，只能说是在人为保本操作。

银保监会要求2020年银行理财产品要全部清理完毕。然后出台了银行理财子公司，后续解盘银行理财产品。做到风险的隔离，这样理财产品出问题不用担心银行出现挤兑潮和资本充足率。理财子公司投资范围进入公募基金，简介进入股市也就是个大fof基金。后续应该使用净值来表述收益率和基金一样。

现在银行理财产品的规模不允许扩大也是个趋势。因为理财资金流向的监管问题，这样独立出来会更佳的清晰。

为什么银行保本理财产品的比例在收缩呢？

因为国家政策，市场经济需要。

国家为什么要打破刚性兑付呢？因为保本理财不利于资本流通到高风险的投资项目中去。

我们举一个很简单的例子：

你给银行一百万，银行承诺给你兑付年收益率4%，也就是保本保息，银行肯定不拿你的钱去投一些高风险的东西，这样你的钱来来回回都是在大额存单、汇票、同业拆借等低风险的货币工具，这样不利于资本流动到实业中。

如果你给银行一百万，浮动收益率为-10%到30%，你也接受亏损10%的本金风险，这样银行就把你的钱给上市公司或给需要资金的企业，你的钱就流动性更广，如果万一真的盈利了，对大家都有益处。这是国家为什么要打破打破刚性兑付，大力推广非保险理财。预计到2020年下半年，银行全面实行非保险理财产品。现在还有一些保本理财今年是过渡期而己。

通过上面的例子，你明白为什么保本理财要收缩了吧，这是国家政策，也是互联网金融需要，资本流通要广，不断流向高风险的领域，经济才会发展得更快，我们生活才会更加美好，这样回答你明白了吗？

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为什么银行保本理财产品的比例在收缩呢？

理财产品不保本不保息，有风险逐步到2020年底退出保本保息。所以存款者大于买理财者。