结构性存款和国债哪个最安全？哪个更适合投资？

其实这两个理财品种都很安全，安全度是不相上下的。从本金角度，想出点风险都很难，具体哪个更适宜投资，其实要从理财人的流动性角度去考虑。

1.结构性理财是银行一种比较特殊的存款品种，他绝不是理财产品。可以这么说，本金保障那是100%的。但是根据它的其中的两大分类，对于利率的保障是不同的。同时它的期限一般是两个月到两年之间不等。

A.假结构性存款是锁定利率的，也就是说形式上讲变成了一个保本保息的产品。因为其在认购时已经将上档利率和下档利率全部写清楚，非彼即此。而截至目前，一般履行的都是上一档高利率。所以他才受到存款人的热捧，替代了在资管新规下的保本保息理财产品。

但是监管认为假结构性理财产品是违规操作的。所以在2019年底明文要求各银行逐步退出发行假结构性存款，过渡期一年。未来应该在存款市场上见不到这类产品了。曾经创造过年化利率6%。

B.真结构性存款是不锁定利率的，因为其挂钩了黄金外汇等衍生产品，所以一直要到产品结束后，才能算出最后的盈亏，自然利率也是到期后才能计算出来。所以它的收益范围是一个预期收益期间。这就要看管理人团队的操作水平喽。理财人可以从其历史业绩、操作风格，以及对于后市的展望分析来去判断是否购买此真结构性存款。目前真结构性存款一般收益区间在1.5%~4%之间。

此次监管整顿存款市场，对真结构性存款的影响不大。只要取得各项资质，并得到监管，事先审批，那么继续创设新的产品，继续发行是不存在问题的。未来此类产品还会有很长的生命周期，而且有会冒出一些很优秀的管理人团队，给客户创造更高的利率回报。

2.国债是用国家信用作为担保发行的借款凭证。近几年发行的国债都是3~5年的期限，2019年时国债的三年期利率是4%点，05年期的利率为4.27%。收益率还是相当可观的。

预测2020年的国债利率，虽然存款利率在下行周期。但国债利率应该不受其影响，应该不低于2019年的利率。那么其针对于大额存单等存款产品，也有了一定的竞争优势。

如果理财人要进行比较选择，其实最重要的是从期限中选择。因为结构性存款没有高过两年期的，时间太长，操作团队操作的难度太大。而目前国债从没有低于一年期的国债，一般都是以3年期和5年期的为主力。所以理财人可以按照自己的资金使用计划，进行有效的选择。两类产品很少有期限重叠的机会。

总结一下:其实德先生最喜欢假结构性存款了，简单、直观、保本保息。而中老年投资者是比较喜欢国债的，熟悉、亲切，信用好。但如果可以多学一点知识，二者产品可以搭配起来做理财之用。

结构性存款和国债哪个最安全？哪个更适合投资？

国债是以国家信用作为担保的有价债券，被公认为最安全的投资方式，所以安全性来讲，国债优于结构性存款。

• 结构性存款

结构性存款虽然有“存款”两字，但本质是理财产品，而不是存款。资管新规正式落地以后，理财产品不再保本保息，打破刚性兑付。而结构性存款成为不少银行用来吸储揽存并替代保本理财产品的揽储利器。而且结构性存款一般是“存款”+“期权”的组合投资方式。大部分用来进行投资银行存款，达到保本；小部分投资金融衍生品，比如指数、外汇等，从而获取高回报。

结构性存款虽然不属于银行存款产品，但是计入银行表内资产管理，受存款保险保护。

当然，结构性存款严格来说，是属于保本不保收益的，通过存款的稳定来保本保低收益，通过权益类投资来获取浮动高收益。举例来说，一款结构性存款预期收益率达到4%以上，如果权益类投资收益过低或者亏损，极有可能到期收益率到了1%或2%，也有可能超过4%。

我曾咨询过相关购买结构性存款的朋友，谨慎型的投资人都会详细看一下结构性存款的说明书，以确保存款和权益投资的比例及投资方向，以确保资金的安全和收益。

再次强调下，结构性存款不是存款，虽然受存款保险保护，但是收益最终能有多高，得看最终结果。但是对于投资者来说，结构性存款依然是个不错的投资选择。如果你是稳健性投资者，也可以考虑大额存单和货币基金。

• 国债

前边我也和大家分析，国债是以国家信誉作为担保的有价债券，安全性毋庸置疑。财政部从官方网站发布了今年第一季度国债的发型计划。

目前发型的国债主要有储蓄国债和记账式国债两种，而储蓄国债又可分为凭证式和电子式两种，记账式国债则分记账式贴现国债和记账式附息国债。

储蓄国债收益在发行时确定票面利率，根据2018年储蓄国债发行情况，3年期的储蓄国债的收益率为4%，5年期的储蓄国债收益率为4.27%，今年收益会和去年不相上下。储蓄式国债无法上市交易，但是可以提前赎回。一般来说储蓄式国债期限越长，收益也就越高。

记账式国债收益率存在不确定性，会根据市场环境的变化而变化。由于记账式国债可以上市交易，收益率会随时变化。当其价格上涨时收益率反而下降，反之亦然。记账式国债受市场变化影响较大，而且时间越长，收益率也不一定高。

结构性存款和国债哪个最安全？哪个更适合投资？

理财新规落地之后，保本理财被禁止。但是老百姓投资理财的习惯并没有改变，不管任何时候都是把安全放在第一位的，至少本金是安全的。

于是结构性存款、大额存单、国债等保本产品迅速占领了保本理财留下的市场空白。

有很多投资者不熟悉结构性存款这个产品，搞不清楚其本质是什么？和国债相比那个更安全一些，更适合投资者进行投资？

下面我们就详细讲解这两个产品特点，通过分析他们的优缺点来比较这两个产品那个更安全一些，哪个更适合我们投资。

1.什么是结构性存款？

10月份，中国银保监会发布了《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，在通知中，对结构性存款进行了如下的定义：

结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险基础上获得相应的收益。

2.结构性存款通俗解释

通知中的定义有些专业，不是很容易看懂。

简单的说，结构性存款重点体现在“结构”上，既然是结构，这个产品至少由两部分组成。当我们买入结构性存款的时候，银行会把我们的资金按照比例分成两部分。

其中一部分资金用来购买银行定期存款，另一部分资金用来购买“金融衍生品”，通过购买金融衍生品来获取较高的收益。

3.那什么是金融衍生品呢？

金融衍生品是一种特殊类别买卖的金融工具统称，是基于原生的基础资产衍生出来的金融产品。其中基础资产可以是原油、黄金、股票、债券、利率、汇率、指数等。

由这些基础资产衍生出来的金融工具就称之为金融衍生品。

比较常见的衍生工具类型有期货、权证、远期合约、期权、互换等。其价值也受到基础资产价格波动的影响。

2.结构性存款的本质是什么？

结构性存款究竟是什么？很多人不是很清楚。但有一点可以明确，结构性存款本质上就是存款，但与银行普通存款又有所不同。

• 不同之处就体现在结构上，从结构上来说，结构性存款有一定比例的资金购买了银行定期存款，可以获得银行定期存款的固定收益，具有普通存款的特点。
• 结构性存款为了获取更高的收益，挂钩了黄金、美元等金融衍生品，但获取的收益是浮动的，是不受保障的。而普通存款是不挂钩任何交易结构的；
• 从安全性上来说，结构性存款是保本的，但不保利息。所以说结构性存款风险大于银行普通存款。
• 从收益上来说，由于挂钩的金融衍生品获得预期高额收益的概率很大，所以结构性存款收益理论上会比普通存款高很多。
• 最后说明一点，结构性存款本金受保险存款条例保障，但不保障利息。一般情况下，结构性存款的利息会在0%~10%之间浮动。

1.什么是国债？

国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会发行债券筹集资金所形成的债权债务关系。国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，由中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。

2.国债具有哪些特点?

• 从安全性上来说，国债是老百姓喜闻乐见的一种理财方式。有国家信用背书，安全性最高。
• 从收益上来说，2019年三年期国债利率是4%，5年期国债是4.27%，收益比一般银行存款高20%左右。
• 从流动性上来说，储蓄国债不能上市流通转让，流通性比较差。
• 国债投资门槛很低，起存金额100元。
• 国债期限结构比较单一。根据2019年国债发行的期限，只有3年期、5年期两种期限。

通过对两个产品的特征分析，可以进行以下几个方面的比较：

1. 安全性。国债安全性大于结构性存款，但总体上来看，都是保本产品，都很安全；
2. 收益性。结构性存款收益是浮动的，但有可能获得超额收益，而国债的收益是固定的。所以总体上来看，结构性存款收益高于国债。
3. 流动性。结构性存款流动性好于国债流动性。
4. 期限结构。结构性存款期限结构比国债丰富，可选择余地大一些，且具有短期特征。

通过以上分析和比较，相信你已经有了答案。

两个产品都是保证本金的，从安全性上来说，不分伯仲，都很安全；如果考虑收益和流动性，建议购买结构性存款，整体收益更大一些，由于期限较短，流动性还可以。

总之，需要结合产品本身的特征和投资者自己的投资偏好进行合理的选择。

结构性存款和国债哪个最安全？哪个更适合投资？

先说【答案】，单纯从安全性进行考虑的话，国债肯定高于结构性存款；但是，结构性存款的预期收益率要比国债更高，因为“风险与收益成正比”是永恒不变的真理！

• 国债

国债，顾名思义就是国家以自身信用向社会公众筹集资金，并向投资者支付一定利息的债权债务关系。其中债权人为购买国债的投资者、债务人是国家，所以国债绝对是比定期存款还要安全的投资方式，因为银行会破产、而国家将会一直存在下去！

进入2019年以来，国家还未发行一次国债，但是国债发行时间表已经确定。最早的一次是在3月10日，发行的是凭证式国债、期限为3年和5年、付息方式为到期一次还本付息，至于利率具体为多少到目前为止还未正式公布，但是参考2018年发行的国债来看，3年期利率为4%、5年期为4.27%，和很多银行发行的同期限定期存款利率相当。

• 结构性存款

结构性存款的收益包括定期存款利息和投资衍生收益两部分，如上图所示，某银行发行的1年期结构性存款预期收益率为5.0%、起存金额为5万元，本金没有任何风险、但收益是不受任何保障的！

结构性存款和国债哪个最安全？哪个更适合投资？

结构性存款与国债相比，肯定国债安全性更高，至于哪个更适合投资，主要取决于投资者偏好及其他具体情况。

国债的安全性主要体现在保本保息。其实并非所有国债都保本保息。大家知道，国债按照发行方式可以分为记账式国债和储蓄国债。其中，记账式国债顾名思义以电脑记账方式发行，主要通过股票账户购买和交易，所以其交易价格会受到行情波动影响，并非一定保本保息，盈亏以实时交易价格为准。而储蓄国债也有凭证式和电子式两种，主要通过银行和其他国债发行部门购买，这两种国债都标明了票面利率，长期国债可能每年付息到期一次还本。短期国债一般到期一次性还本付息。从性质上讲，储蓄国债与储蓄存款基本雷同，有国家信用担保，安全性极高，起购金额小一般100元起购，且可以提前兑付，具有一定流动性，适合大众投资，具有金边债券之称。2019年，储蓄国债仍然有3年期和5年期，票面利率预计与去年同期持平，即4%和4.27%（财政部暂时未公布）。

而结构性存款有几个明显特点:

1.起购金额较大，一般3……5万起购，有一定门槛。

2.中途不能提前支取，与定期理财产品相似，有封闭期，对于流动性有较大影响。

3.本金安全，但收益浮动较大。简单理解，结构性存款就是曾经的保本浮动收益型理财产品的升级版，只是募集资金投资标的范围扩大。按照存款+期权规则，结构性存款将募集资金的绝大部分投资于债券和银行存款等固收产品，以保证安全本金安全。同时以较小部分资金投资于指数，黄金，原油等挂钩产品，以搏取较高收益。由于挂钩产品在考察期内不确定因素多，收益确定条件苛刻，所以实际收益率可能出现较大波动，比如预期最高收益率5%，最终实际收益率可能2%。不过，按照其产品说明，一般情况下能够实现最高收益率的概率很小。

4.投资最长期限一般1年以内，年化收益率5%左右。

因此，结构性存款与国债究竟哪种适合投资，还是要看投资者风险偏好。但综合来看，如果没有流动性需求且对收益损失不敏感者，可以购买结构性存款，毕竟综合收益率高于国债。相反，则可以考虑储蓄国债。

结构性存款和国债哪个最安全？哪个更适合投资？

朋友们好！相信许多朋友，都会认为国债更安全…其实不然…！这个问题比较复杂，需要结合不同的国家和国情，来具体的分析！非常明确的讲：1，理论上，结构性存款明确保本，浮动收益！国债，依靠信用担保发行，属于债券！3，二者不能简单比较！

首先来看国债，属于非保本，信用担保…！不同的国家它的信用是不同的！在欧州，国债的信用，低于银行！这是因为国家会随社会发展而发生变化，而银行相对稳定！法国为例，目前已经第五共和…而法兰西银行屹立不倒！至于非洲，南美洲例如众所周知的委内…希…国债票面利率很高，基本无人…问…再来看银行！作为金融经济体，它的生命力是强大的，欧洲美洲为例，无论社会如何变更，许多银行，特别是大型银行保持了传承！比如法兰西，德意志，美联储，瑞士…这些银行的信用，是有口皆碑…他们的承诺也是一诺千金！综合分析：国债和结构性存款，是两种不同的金融产品，一个是存款理财性质，银行承诺，另一个是债券借款…不宜轻易的比较！从理论上讲，银行的信用更高！但结合到具体的国情，我们经济繁荣，社会稳定和谐，因此，这种情况下，国债具有很高的安全性…而我们日常投资理财，时间期限有限，国债通常在3到5年，结构性存款，通常为一个月，三个月，半年，至一年因此，二者的安全性均比较高，结构性存款由于时间短，面临的不确定性，更少一些！都是咱老百姓，投资理财的好产品！