为何最新披露拥有P2P业务的保险企业多家出现亏损？-艾问

俗话说“出来混早晚要还的”，这些保险企业涉足P2P害了自己，也害了众多投资人，我全程见证，给大家分析下，也同时深思未来理财如何不掉坑？P平台大作战，备靠大树揽客户

2014年开始，各类P2P企业打着互联网创新的旗号，开始注册网站、研发理财APP，招揽出借人（投资人），开展了蓬蓬勃勃的网贷撮合经营活动。自由发展的市场、遍地的渴望对自己的资产保值增值的投资者、互联网支付技术的快捷支付支持，一夜间千树万树梨花开，进入到互联网金融的创新大时代。

在2016年开始，P2P进入到全民火爆期，各个平台为了让出借人（投资人）放心投资，纷纷各出奇招来强调平台的安全性、资金的安全性，终于从资金的撮合者变成了贷款信用的担保者。但是自身公司实力有限，就是拍着瘦弱的胸脯也没有人敢相信。于是网贷平台想出来各种方法，有挂靠上市公司的、有挂靠国企的、有挂靠金融牌照背景的、有挂靠知名资本或者大佬的，将自己扮演成有兑付能力的平台。但是投资者问“你有钱，出事了你会给我吗？”，所以还得解决借款人的还款能力问题。

保险企业闻风来、创新牟利占市场

前期，网贷企业同保险企业合作，进行了账户险的创新。所谓账户险，就是投资人划款过程出问题，由保险公司理赔。实质噱头多过实质，网贷平台通过引入账户险，可以混淆概念，让投资者误认为账户险就是保障资金归还的保险，而保险企业也默不作声，小发一笔。但是这个利润太少了。初初尝到甜头的保险企业，还在图谋更大的合作和利润。

怎么能得到更大的利润？肯定是参与瓜分借贷之间的利差和手续费，但是如何参与呢？

助贷机构穿插过、三位意思终成局

助贷机构就是在互联网金融行业出现的特殊机构，他们打着金融科技创新的大旗，或建设或者整合一部分资源，去给网贷平台批量传送借款人的申请。助贷机构就是网贷链条上的“食腐者”，共同分享利差和手续费。

保险企业成了统一业务合作链条。网贷平台出投资人、助贷机构出借款人，保险公司出保险，三者共同分取利润。这个保险就是现在被处罚的“履约保证险”。

业务包装成迷雾，自欺欺人眼前欢

为了让保监会等监管部门通过此项保险的备案，保险企业想出来多种业务模式的设计，以求得保监会的产品备案。其中一个主流方案就是：助贷机构批量向保险企业送借款申请，保险机构进行审核后，出大保单（一份整体金额的保单，而不是每个申请一个保单），网贷企业见保单后开始放款，期间由助贷机构给保险企业缴纳保证金和做无条件履约承诺，进行反担保，借款流程结束。在还款出现风险时，保险企业代为偿还贷款，同时扣抵助贷企业保证金，并将债权让渡给助贷企业进行催收，“履约保证险”一般收取在借款本金的2-3.5%之间。2016-2018年，各类网贷平台纷纷同各类保险企业合作，推出“履约保证险”，给了投资者最大的资金收回的保障，投资人也放弃了风险辨识能力，不断将自己的钱投入网贷平台，保险企业收取到了比所有业务都高多倍的保费收入，网贷机构和助贷机构也从中收取了服务费。惊雷一声多方乱、保险企业背锅侠

在长达2年的狂欢中，有的保险企业不甘于只收取2-3.5%的保险费，还或明或暗的设立助贷机构，以谋求更大利润。有的保险企业，还通过小贷公司自己设立放贷平台，做资金批发业务，车贷、房抵贷、培训贷都是重要业务品种。一时间欢乐无边。

在2018年下半年开始的暴雷潮中，多米诺骨牌开始倒塌，整个链条无可挽回的整体塌陷，保险企业四处图谋解套，“吃肉的时候就得想着被挨打的那天”，怎么可能解套呢？先是网贷平台出现流动性兑付危机而届次倒下，其次是投资者出借资金无法收回而四处维权，之后就是保险机构履约能力不足，而助贷机构已经溜之夭夭。

长安保险已经赔付了20亿，超过其自身资本金，现在被银保监会行政监管，安心保险深陷“老赖”风波，华安保险董事长被捕。终于网贷平台的行业危机蔓延到持牌保险机构，未来走势如何？还需要假以时日，自会分晓。

古戏文中说“眼见得他起高楼，眼见得他宴宾客，眼见得楼塌了，最终落得白茫茫光秃秃一片”。金融投资要为投资人负责，而互联网金融创新中，没有人真正为投资者负责，都是谋求自己利益最大化，落得这般结局也不为过。未来希望后续处理，能多为投资者多思考下，更好的保护住老百姓手中的钱！