如何判断一个人真实的投资水平？

中国有很多“古话”，这些话有的只有寥寥数（个）字，却道出了博大精深的内涵，

比如：“潮褪尽，你才知道水里有多少鱼”；

比如：“做事没有目的就是耍流氓”。

提问的目的，我也不知道哇，到底是要“评比出一个中国最近10年投资最牛的10个人”，还是要给自己的资金“找一个善于投资的管理人”，抑或其他……

判断水平这个事，按已经疼了的脑壳去想，其实不是个“定量”的分析，那么这就要参照一个标准了，而因为没有定量，标准也不会有“度”，只能泛泛而言了。

1、给个时间标准，看业绩

比如：过去的10年，所掌管（投资）资产的增长（回报）率。

这个测试方法很霸道，很能说明问题，百分比越高证明你的投资水平越高，无论你初始资金是10万元，还是10亿元。

再比如：给你个5万元账户，3个月时间，看你在期货中能做到多少？——到时间就一目了然。

这种情况下，一般都是带有具体可操作性很强的目的背景下，才可以进行，但也不失为一种方法。

2、令其给一些题目作答

这种实际就是常规的面试、各种考试了。

知识的掌握程度，尽管不能代表一切，但是，作为“是否能反应一个人投资的真实水平”来说，也是极其重要的。

该情况下你能否成功“探测到对方水平”，关键在于，你的水平一定要比他高。否则他说了你可能会不懂啊~

3、其他你认为重要的方面

这点因人而异。

前面说了，水平，是个模糊的“度”。

评测人认为重要“点”可以加入到测试的选项中，如“说话的夸张度、伸缩性”、“风险与投资收益的权重分配”、“风险预案的地位”等等不一而足。

比如我本人，对期货、股市之类的风险，观点就是：只要还在里面泡着就别说成功与失败。

因为这个残酷的资本世界里，有很多个“数十年获得巨大成功的经理人，最后瞬间惨败于黑天鹅脚下”之先例……

如何判断一个人真实的投资水平？

从前，我会说：看三点，一，他的资金量，一个人的资金账户至少在一到三百万之间或者是以上更多。后来我改变认知了，一是因为有些大神会PS做图。还有，因为我真的看到那些上了几百万，千万资金的，他们不冒险了。特别有两个人给我印象最深，一位是修家电的，他老婆亏了一百万，后来换他做，他跟着他的师父学炒股，只会一种模式，07年入市到17年的时候，资金是二百万，他说，我主要是防止亏大钱，这点本金挣点钱够花就行。他多数时候做逆回购和货币基金，很少出手买股，买就必赚，或者是亏点就跑，我想学他的本事，偷技能没成功。

后来18年，我又认识了一个大佬，两千万资金，他做银行，以及其他稳的大盘股，从月线走平上翘开始买，拿长线，做股指期货，多数时候做货币基金，他疑惑的说：“你不知道做货币基金赚钱？”我被气的说不出来话。

二，看他的资金曲线和盈利回撤，这个是我师父教我的，他认识我的时候，盈利回撤控制在19个点以上，后来做到17个点以内，资金曲线缓慢上升，弧度不大。我师父没有瞒我，我看过他的股东账户，看过他的资金盈利曲线，再加上这几年，别人旁证，他教我的都是真东西。然后前几天，我看到有人说了，某些大神，他们参加各种比赛得大奖，得奖之后就开培训班，这样的就是人造出来的神，不要相信。当然，我是师父带我做过单的，相识几年，他不会骗我，至于网上的人，就要小心了。

三，看投资理念，正确的理念都是一样的，只是因为我经过了一件事，就是“王某淼”事件，这个人据说是18年期货大赛高频交易第一名。然后，网上铺天盖地就是这个人的讲座，培训课，我再也不信所谓大神了，老老实实看书，有谁和我交易理念方法近似，相同，就回复交流下，去看看他的文章，视频什么的。再也不想去偷学什么技巧了，因为师父告诉我，所有成功的经验，前人已经写在那些著名的交易书籍里了，有疑惑就应当去看书，有所得就去复盘，试着交易，这就是最好的学习。不要找什么圣杯，企图一夜暴富。好好学习，反省，认识自己，认知交易，这就行了。

如何判断一个人真实的投资水平？

我一直告诉大家的是，判断一个人到底有没有真正的投资水平看三点：

第一，他在股市里有多少钱。

第二，他是否有明确的投资策略。

第三，他的炒股时间必须长，至少十多年，而且格局要够大。

如果能够同时满足这三点，那么才是一个真正的高手投资者。

很简单，从第一点来看，我认为一名高手，他的资金体量必须是少则300-500万，多则几千万的。因为不要假装很厉害，结果不会陪你演戏。

正因为你厉害，你才能够在股市里获得几百万，几千万的成绩，也真的因为你厉害，你才敢拿着几百万，几千万，进入股市去投资。

那些号称自己很厉害，但是股票账户里只有几十万，十几万，甚至几万的，别看了，基本都不是高手。

一个高手之所以能够成功，和他的投资策略有着非常大的关系。正因为投资策略正确，所以他才能够成为高手。并且这个投资策略和交易系统是固定的，不会随便更改的。

如果你发现这个人一天一个变化，今天长线，明天短线，今天这个技术，明天那个方法，多半就是嘴皮上的股神，实战一定亏得很惨。

一个真正牛x的投资者必须经历过两次失败：

第一次是因为无知；

第二次是因为膨胀；

但凡能从这两次失败里走出来的人，才能成为真正牛x的投资者！

巴菲特，索罗斯都是这么过来的。

所以，没有十多年的股市经验和失败教训做沉淀，是成为不了高手的。大部分的高手都是亏出来的，自己实战摸索出来的。短短几年，甚至一轮完整的牛熊市都没经历过的人，根本算不上高手。记住，股市里新人拿钱赚经验，老手用经验赚钱，高手拿经验和教训赚大钱。

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如何判断一个人真实的投资水平？

判断一个人真实的投资水平很简单，只需要看他亏损最多一次亏损的金额占其股票总资产的百分比。

帐户总资产并不能评定一个人的投资水平

一个人帐户上的钱达到亿为单位的级别，他的投资水平也不一定高。

那些股票资产上亿、上几十亿的人不一定水平高，他们亏起来也是以亿为级别的。那些股票资产只有几十万、几百的人，他们的水平也不一定就低。因为资产要有一个缓慢升值的过程。高手大多也是从散户过来的。

有些人股票帐户上资产多，可能和他运气好有关系。比如融资炒股，遇上牛市一下就大赚了。这个和水平没什么关系。下次运气不好时，搞不好因为加杠杆会把赚到的钱全爆回去。

学历、职位、荣誉等也不能说明一个人的投资水平就高

很多号称亚洲股神、中国股神之类的一夜间就声名狼藉了。有的著名经济学家都不敢炒股票，并直言怕亏。网上的各种股票大V水平低下的占万分之九百九十九。包括很多券商的首席分析师，他们的实战能力也大多不怎么样。

最能反映出一个人真实投资水平的就是看他亏损时的表现。特别是看他最大一次亏损时亏损所占的总资产的百分比。

比如某著名证券公司的首席以前为客户理财，最高一年总资产收益达到60%多！当时大盘才上涨20%，他的投资收益远高于大盘。这位首席是高手吗？先不要急于下结论。第二年他所操作的基金净值大跌50%多，而同期大盘仅跌了6%!

看到这里，人们还以为他是高手吗？很显然，这位著名首席分析师也不过如此了。

真正的投资水平在于他在形势不好时，能控制好风险。每个人都会犯错，这是正常的。关键在于你犯错时造成的损失有多大！

真正投资水平高的人是绝对不会有一次亏损总资产50%这种表现的。因为这需要以后大涨一倍才能回本。像那种亏损70%的人，他们的总资产以后需要大涨3倍才能回本！很显然出现这种巨亏的人，他们的投资水平显然是不合格的。

所以不需要问一个人有多少资金量，也不需要问他的投资理念和看名片。只需要他说出他亏损最大的一次亏了总资金的百分之多少即可。

如果他亏损最多的一次达到了股票总资产的40%以上！那么这个人肯定不是投资高手。别的不用问了。很多散户炒了多年股票都赚不到钱，就是因为他们在自己的帐户上时常有超过40%以上的亏损单子。

真正的投资高手会通过投资体系，把自己的最大亏损比例控制在总资产的20%以内。

控制风险才是投资水平的最重要体现。

如何判断一个人真实的投资水平？

判断别人的投资水平的前提：你自己的水平如何？你自否明白投资水平标准是什么？只有居高临下看问题，你才知道“ 一江春水向东流”。否则，你只能唱“九曲黄河十八弯”

从专业教科书的主要标准看，1、绝对收益率；2、相对收益率；3、夏普比率；

绝对收益率，是反映投资盈利能力的指标；相对收益率，反映与大盘比较，与同行比较的相对盈利能力；夏普比率是收益风险比率。

本人认为，判断一个投资者的投资水平，主要看三大点。

第一点，绝对盈利能力。不管在任何年度都能产生正收益。即使是2008年金融危机，即使是2015年股灾，即使是2020年疫情全球崩盘，也依然存在时代的财富主线。财富的时代主线是没有熊市的。比如，2020年疫情的医药制造业，疯狂大涨几倍。结构性牛市永恒。不能抓住时代主线，不能获得正收益的投资者，其专业能力有待提高。

第二点，控制回撤的能力。

能不能控制回撤，就决定了这个人能不能积累财富。不能控制回撤，只能是纸上富贵，如同一个赌徒。赌徒输光定律决定了赌徒的终极宿命是破产收场。

控制回撤，是区别赌徒与投资高手的本质区别。

控制回撤的方法很简单，但有的人一辈子也跨不过这个坎。控制回撤的核心点是科学的仓位管控。

如何判断一个人真实的投资水平？

在金融学里，投资水平综合衡量了投资收益和投资风险。常见的指标有以下几个：

1、年化收益率：衡量投资组合在一年的投资期所获得的收益。计算公式为年化收益率=（投资内收益/本金）/（投资天数/365）×100%

2、贝塔（Beta）:衡量投资组合的系统性风险。指投资组合相对于业绩评价基准收益的总体波动性。一般认为贝塔值与系统风险正相关。

3、阿尔法（Alpha）:衡量投资组合的超额回报。计算公式为阿尔法= (组合年化收益率 - 无风险收益率) - Beta × (基准年化收益 - 无风险收益率)。

4、波动性（Volatility）:衡量投资组合的风险性。指组合收益的年化标准差。

5、最大回撤（Max Drawdown）:在选定周期内的任一时点后推,组合净值达到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。衡量投资组合可能面临的最大亏损。计算公式为最大回撤=MAX（第i天的产品净值，第i天后某一天的净值）/第i天的产品净值。

6、夏普比率（Sharpe Ratio）:衡量投资组合单位风险所获得的投资回报。夏普比率越高，代表单位风险所获得的投资回报越高。计算公式为夏普比率=（投资组合预期报酬率-无风险利率）/投资组合标准差。

如果您非常有兴趣，建议找一本投资学相关的书系统了解一下。