基金定投一定赚钱吗？

我们家进入指数基金定投时代已经很久了，通过学习金融知识和经济形势，在定投的基数上，加入了仓位管理和滚动优化策略，让家庭财富像雪球滚动起来，做时间的朋友，做复利的朋友，慢慢变富。

我们夫妻都是硕士毕业，智商上没有硬伤，但依然感觉到激进的炒股模式风险很大，我们放弃了“赌博式炒股”模式，进入基金定投和仓位管理时代。

我老婆在墙上写了七个大字：我终将十分富有。

就当这是一个梦想吧，我们坚定地走在理财致富的道路上。我个人坚定地认为：做基金定投配合仓位管理，一定能赚钱。但是，要拉长时间周期，眼光放长一点，十年二十年甚至一辈子，那么，一定带来丰厚的回报。

大道理，有两个确定性：

第一个：世界股市100多年历史证明，股指始终向上，不是说绝对值，但绝对是大概率事件。指数基金的年化率平均达到12%。不要小看这12%，时间的魔法，复利的魔法，威力巨大。

第二个：你相信国家终将实现百年复兴吗？相信！那好，国运给你带来的是什么呢？就是股市的持续增长。现在国家正在忙着实体技术发展，让资本发展慢一点，等着吧，股市长期慢牛时代一定会来。这是历史规律，指数基金长期盈利是大概率事件。

你相信指数基金长期年化率平均12%吗？当然你水平高一点，基金选择得好，仓位管理得好，滚动优化得好，你会跑赢12%的平均年化率。如果你达到了20%，那么，你是什么水平呢？

在全球，你向巴菲特看齐。巴菲特投资长期年化率为22%。

在国内，你向当前最厉害的高瓴资本看齐。2019年高瓴资本近十年平均回报率是20%。你会不会惊叫一声，这么厉害的高瓴资本年化率才20%？

事实上，连续十年年化率20%，已经非常惊人了。假设你起步投入100万，你简单计算一下：

100万*1.2*1.2*1.2*1.2=207万。四年就翻一翻，八年就到430万，十年就是619万。二十年是3834万元。

如果你坚持定投，每年还有滚动输入，每年投入几万几十万的话，坚持到20年，可能就是5000万以上，如果持续投入的资金比较大，实现一个亿的“小目标”，也不是不可能。

以上从历史规律和数学公式告诉你，基金定投一定赚钱。

基金定投号称傻瓜投资或懒人投资。你自己认为你绝顶聪明吗？好了。一个测试表明，基金定投的收益跑赢大多数职业基金经理。

基金定投的魔法在于2句话：

第一句话，时间会烫平成本的曲线。

第二句话，同样的钱在低位买到基金的份额多一点。

日积月累，平均成本会下降到平均线以下。股市从最低点上涨到大约30%的位置，你就可能赚钱了，股市持续上涨，你的收益越来越大。

那么，大道理如此，人人都可以玩到飞起吗？

错。错。错。

基金定投，要注意期望值为正、大数定律和投入的持续性。

不要指望你用预测和能力赚钱，要用大数定律和遍历性赚钱，赚确定性最大的收益。

下面，我就写写学习心得吧，不谈具体技术，技术，技术，终究是“术”，千人千面，谁也不会服谁的。写一写“道”吧，道，明白了，各人有各人的条件，各人有各人的玩法。

根据调查报告，中国亿万身家的人群中，两类人最多，一个是企业家，一个是投资家（职业股民比较多）。以后还会更加多元化，比如，直播网红、带货达人、知识博主等超级个体，什么意思呢？以后的时代，有本事的超级个人都有可能达到亿万身价。

作为普通人如何能实现这个目标呢？

大多数普通人，一般有四种途径：一种就是创业当老板，二种是有特别牛的技术和本领参与企业创业，拿到股权，上市后套现，三种是利用自己的优势做超级个体，比如直播网红、自媒体达人、知识变现牛人等等，四种是找到高薪工作，作为持续输入的现金流，持续进行投资，有本事搞价值股权投资，求安稳的做稳健的股票组合、股票基金，追求更安稳长期投资的做指数基金。

如果走投资之路，我听到最靠谱的“技术”就是：

重复上面的话：不要指望你的眼光和能力赚钱，要坚持“遍历性”，追求期望值正值和长期概率获胜。

什么意思呢？

就算是世界股神巴菲特，他也是满足三个条件才持续盈利成为世界首富的：

一个是他始终在股市里实现遍历性；

一个是他有源源不断的现金流进来，满足筹码的输入；

一个是他追求期望值为正和长期概率，年化率达到22%就成为世界首富。

我们言归正传。靠工资理财如何实现最稳健的收益最大化，坚定地走在实现财富自由的道路上。

大的投资公司，比如知名基金公司是如何持续盈利的？他们是靠眼光和预测赚大钱的吗？这是神话，不是真相。如果你相信，你可能会输得很稳定，穷得很稳定。

大的基金公司要靠期望值为正、大数定律、遍历性和下注持续性来实现长期盈利的。

先说一个底层逻辑的常识，但大多数指望炒股一夜暴富的人不屑一顾或者根本不懂。

让你花一元钱扔一个硬币，正面给你0.6元，反面给你1.5元。你是不是认为，这么玩赢率大于赔率啊，谁不愿意玩啊。

很简单，50%概率是盈利50%，50%概率是损失40%，期望值是+5%啊。我玩的越多，每次赢5%，财富不就滚滚而来吗？

事实上，你多玩几次，你就输光了本金，无法再玩下去了。比如说，你觉得赢率大，拿出100万，每次赢5%，半年后你就是世界首富了。

其实，你用最简单的数学公式计算：100万*（1+50%）*（1-40%）*（1+50%）*（1-40%）......

你玩几把就输得干干净净了。

再说期望值。举一个简单例子，轮盘赌的基本玩法。

轮盘上有38个数字，每个数字被选中的概率是相等的，即：1/38。你押对了，盈赌注的35倍奖金。押错了的概率是37/38。

假设你投入1元钱。用期望值公式算一下：35*1/38-1*37/38=-0.0526

你看明白了吗？你偶尔会押对，1元钱变成36倍。只要你持续玩下去，你一定会稳稳地输光所有本钱。这个世界上，稳稳赚钱的是赌场老板。

再说赌注（持续现金流输入）。

如果你没有持续的赌注，大数定律，你就玩不下去，可能会输光老本。巴菲特真是靠眼光和预测发财吗？其实，他就是靠大数定律，然后遍历性，在股市里不出来，一直玩下去。玩下去的底层逻辑是，他有保险公司以及下属公司源源不断给他筹码，按照他的期望值为正、大数定律和持续筹码，才能让大数定律发挥作用，坚持时间足够长，最终是持续盈利。就算这样，他保持了22%的年化率，就让他成为世界首富。

【建议来啦】

工资理财，要树立长期主义、大数定律、长期输入的理念，做时间的朋友，做复利的朋友，慢慢变富，你终将十分富有。

【1】你要努力工作保持稳定的现金流，除了生活刚性支出外，尽可能拿出来做理财。我们建议做指数基金。

【2】你有条件情况下，发展副业，拓展你的收入源。加大筹码的投入数量级，持续输入筹码。比如，我正在做自媒体，有人做直播，有人做微商，有人做电商，有人做网课，有人做咨询，就是让副业带来更多的筹码。

【3】持续投入好的指数基金，要让大数定律发挥作用，世界股市100多年的历史证明，指数不会赔，更不会赔光（股票可能赔光本钱）本金，长期看就是傻瓜也能保持12%的年化率。

【4】你持续输入工资收入、副业收入、分红再投资，坚持遍历性，做期望值为正的投资（指数基金），从你22岁开始，每年投入几千几万到几十万，你到四十岁的时候，你的财富就像滚雪球，越滚越大，当你的基数足够大的时候，复利的魔法发生作用，不敢说你实现3.6亿的绝对财富自由，几百万几千万是非常有可能的。

基金定投一定赚钱吗？

不一定，买入也是在低位买入，如果你在高位买，照样亏钱。

基金定投一定赚钱吗？

世界上没有什么能一定赚钱，就算你存银行，利息可能也为负。

如果有人和你说，XXX能一定赚钱，相信我，他是想挣你荷包里的那些钱。

言归正传，基金定投是不少人惯用的投资手法，定投的好处是：

1， 分笔买入，可养成强制储蓄的习惯，避免做“月光族”；

2，长期定投，能熨平市场的短期波动，对投资新人来说这或许是最大的好处，能单看市场短期波动，拿得住。

但是定投也有一些缺点。

1，超额收益要稍微弱点。

2，行情下跌时，定投和抄底没什么两样。

言归正传，基金定投不一定赚钱，跟你定投什么基金品种，定投多久密切相关。

测算定投收益，2016年到2020年，每月定投。

1，定投指数基金。

（1）上证指数——以华夏上证50为例。定投5年最终收益46.85%，一笔买入最终收益75.18%。

（2）沪深300——以华泰柏瑞沪深300ETF为例。定投5年最终收益48.50%；而选择当初一笔梭哈，最终收益62.10%。

2，同理测算主动权益基金与债券基金，各选出这五年间涨得最好的三只基金，结果如下图。

由此可见，定投的超额收益能力确实差些。可如果你说，我定投就是求稳，真求稳咱就乖乖去买债基哈。

再用实际案例来说。老娘舅有6只实盘组合，都是从去年年初开始运营，这六只组合投资风格各异，很能代表市面上的所有主流投资方式。这六只组合分别是：

灵活组合：捕捉市场热点与短期投资机遇，获取波段收益；截止9月30日，累积收益为44.45%。

稳健组合：类似“固收+”的投资方式，追求资产的长期稳步增值；截止9月30日，累积收益为17.57%。

价值组合：配置低估值指数基金获取超额收益。截止9月30日，累积收益为-3.02%。

进取组合：追逐当下市场风格的基金，追求高收益，淡看波动。与灵活组合的区别是，灵活组合操作频率更快些，以天为单位，基本只看技术面。而进取组合以月为单位，会研究基本面。截止9月30日，累积收益为41.27%。

全明星组合：兼顾价值与成长，精选市场上最优秀的明星基金经理管理的产品构成组合。截止9月30日，累积收益为52.30%。

定投组合：主动+被动权益基金分散配置，长期定投以获取市场平均收益。截止9月30日，累积收益为7.94%。

从这六只组合的业绩上，大家可以明显看出，定投所获得的收益比稳健组合还要低点。

如果你自己有基金投资能力与知识，定投或许不是很适合你的投资方式。

如果你非要选择定投，老娘舅建议你选择周四定投，这是我们测算了上万组数据后得出的结论。

我是理财老娘舅，期待做你基金投资路上的引路人。