长期持有银行股，吃分红，打新股是什么体验？

长期而言，将钱存银行确实不如买银行股，这可能很多人都明白道理。同时如果长期持有银行股，吃分红利，以及利用银行股市值来打新股，这种组合投资法，其实收益非常好。短期风险虽然还存在，但是长期风险已经会变得非常低。

其实一直以来，银行股的分红率还不错。尤其是国有几大行，全部高达25%以上的分红率，未来还会持续加大分红力度，为什么呢？

银行板块在国内证券市场中是一个比较特殊的存在，银行股还起到了中流砥柱的作用，其表现有利于股指的长期企稳和稳健上涨。

1.银行股是最大权重蓝筹板块，是A股市值的基石。一般来说，银行股盘子都比较大，那么占有估值的比重比较多，所以银行股的一举一动都代表着证券市场股指的方向和趋势。使用去年12月底数据，上证指数收2914.82点，沪深总市值为55.11万亿，A股市场银行股占据了半壁江山，35家银行股（不包括新上市的两家银行）总市值7.3152万亿，占A股总市值的13.27%。曾经在历史上最高达到20.6%的权重。

可以这么说，如果没有银行股的参与，上证股指上涨或者下跌任何点位都是不可能的，只要银行股异动，那么股指一定会发生比较大幅的波动。

2.每只银行股的盘子非常庞大，一般来说价格区间波动相对较少，在证券市场中都处于一个相对平稳的状态。上下浮动非常平稳，由于银行股的业绩都非常好，股息分红非常稳定。

3.银行股的总体PE和PB都比较低，总体估值水平偏低。根据统计数字，目前银行的平均只有1.2倍的PB，9倍的PE。对比历史数据表现，还是和国外的银行业，那么其长期稳定性和成长性就显示出来了。

小结：银行股投资风险小，稳定，作为长期投资，是好的投资品种板块之一。

1.银行股不同于其他的上市公司，受到监管的严格管控，出现黑天鹅事件的几率非常小。所以银行股存在退市或者踩雷的概率非常低，完全跟中小创个股的性质没有可比性，所以长期持有银行股是非常安全的。

2.长期数据表明，银行业的业绩是稳步增长的，是逐步成长的，银行是一个非常赚钱的行业，自然越来越安全。所以长期持有银行股，业绩稳步增长就是一种最安全的股票。随着2018年下半年以来的宽松信用政策逐步发挥效果，银行股将成为最大赢家，利润会持续增加。

3.银行也整体估值都是证券市场中所有行业最低的，自然更安全。1.2倍的PB也就是意味着即使清算核资，作为股东的投资人几乎可以拿回投资。这种低估值构筑投资上的安全边际。

4.银行股的股息率大概是4％（2018年银行股息率，江阴银行最低是0.76％；民生银行最高5.26％；工商银行、农业银行、建设银行、中国银河均超过4％），目前是证券市场中最高最稳定的版块。

小结：银行板块的股息分红又稳定，又高，符合长期投资的理念。

目前A股具有20年以上的银行股，最长的是浦发银行，就以此为例子，长期持有浦发银行股票20年的结果。

1.从资本投资率角度分析，浦发银行是 1999年11月10日上市，是目前银行股当中上市时间最长的银行。刚上市时，股价大概是2.8元。而截至目前，浦发银行的股价大概是11.9元，相当于20年时间股价涨了4.25倍。年复合增长率是7.5％左右，长期投资利润率超过了同期存款利率。

2.从股息分红率角度分析，2018年浦发银行向全体股东每10股派发现金红利3.5元（含税），按照目前浦发银行的股价计算，折合年化收益3％左右。这已经是定存的收益标准，对于其低PB率，即使未来业绩不增长，那么仍然可以做到6年收回投资。

3.从总体收益率分析，综合算下来，持有浦发银行20年时间的股票，每年的平均收益率大概是10.5%左右，这个收益率要比各类存款利率高出不少，即便跟银行理财产品以及信托等理财方式相比，也有一定的优势。

4.从未来分红趋势分析，还会持续增加分红比例。2019年9月，财政部公布了修订后的《金融企业财务规则（征求意见稿）》，提出：银行业金融机构超过监管机构要求的150%的拨备覆盖率两倍以上，即超过300%，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。也就是说，未来要求银行等金融机构必须加大分红力度，不能隐藏利润不分红。

小结：未来银行股须还原“隐藏的”利润，股东分红会更多，投资者的总体收益率还可以继续提升。

1.历史统计数据中，打新股基本上是赚钱的，在近几年亏损的情况发生很少。由于A股相对独特的新股上市制度，持续打新(也就是申购新股)是一种有着稳定盈利性的投资行为。

截止2019年3季度末，按国内A股(不包括科创板)共发行新股96家，略高于去年同期的87家；融资总额928亿元，略低于去年同期的1154亿元。

从新股上市后的表现来看，前3季度新股首次打开涨停板的平均涨幅为173%，略低于去年同期的188%；新股上市后平均最高涨幅为273%，略低于去年同期的310%。

2.打新能提升投资收益率多少呢？在近几年稳步提升。在2018年之后，新股发行速度加快，尤其是开设了科创板后，速度提升更快，这样打新收益率越来越高。

2019年共沪深两市共发行新股202家，总体测算下来，打新收益率达到了惊人的数字，整体浮动收益区间在2.48%到12.17%。对比2018年打新收益，总体提升了不少。

3.按照上表计算，假如在2019年投入50万进行打新股，深沪各一个账户，新股中签率平均在0.04%左右，按照统计表，大约每次新股期望中签率3.2%，那么一年100个新股期望中签3.2个新股，可以收获无风险收益达到年化5.73%。如果投入30万进行打新，可以收获年化收益8.08%。

小结：2019年是打新的大年，不但新股上市步伐加快，首日上涨率也不断提升，更重要的是开放了科创板，大大提升了收益率。

1.如果投资者选择银行板块作为证券投资的长期标的，利用银行板块相对波动小且风险较低来对冲系统性风险。与此相对，银行板块的股息率又是所有版块中最高且最稳定的。那么投资者不仅可以从打新股中获得收益，还可以获得银行股票每年的分红。

2.假如持有银行股市值在50万左右，长期持有基本上可以带来资本投资溢价3-5%的收益率，其次持有可以得到分红率为3-3.5%左右。加上打新股收益，可以得到收益率为5.73%，总体年化收益率基本上可以达到11.73%到14.33%之间。当然每一年度都会发生调整变化。

3.银行股的长期走势符合“微笑曲线”，只要坚持长期持有，系统性个股风险就会被化解，资本投资溢价是可以得到稳定回报的。再加上固定分红，有打新收益，而且打新中签开板就卖是最稳定的。

长期持有银行股，吃分红，打新股是什么体验？

鄙人是银行股的忠实爱好者和亲身实践者。

既吃分红，又打新，更注重止盈。

这样的操作已经有了五年的时间了，共计盈利113.93万元，收益率135.39%。

具体操作路径是：

我的一个账户投入本金48.3万元。我是在2016年2月3日买入工商银行股票的，以集合竞价4.02元买入120000股，（当天最低价3.97，收盘价4.01）。在2016年7月8日分红到账27600元，当天用分红及盈利买进10100股，买入价4.28元，这样共计持有130100股，在2016年8月15日以4.58元卖出130000股，留100股看账，获利96300元，收益率19.96%，账上可用资金变成57.87万元。我是一个不到大跌不买股票的人，而且执行力特别强。这样一直等到9月14日，工商银行下跌1.35%，我以收盘价4.37元买入132500股，此后工商银行股价一直维持上升趋势，我的持仓没有变动过。2017年7月11日收到分红31068元，加上盈利85000元，当即以5.01元买入23000股，这样总持股155600股。2018年1月29日以工商银行为代表的大蓝筹行情达到了高潮，我已经按捺不住卖出的冲动，以吉祥数字7.66元卖出155500股（仍然只留100股），共计获利49.56元，账上可用资金变成98万元。此后，A股行情一直不好，工商银行股价也一直在走下降趋势，我坚定守株待兔，机会终于在2018年7月2日出现，工商银行股价下跌到5.05元，我当即在收盘时以5.08元买入200000股，7月13日收到分红款48000元，当即以5.35元买入9000股，共持有209100股。2019年4月16日工商银行的股价又到了6元以上，我赶紧在6.05元卖出209000股（仍然只留100股），获利201800元，账上可用资金变成118.18万元。2019年5月9日工商银行股价又到了阶段性低点，我以5.52元，全仓买入215500股，2019年7月3日收到分红54000元，于2019年7月8日以5.58元买入9600股，这时总持有225200股。2020年1月2日股价又到了6元上方，我迅即在6元卖出225100股，账上可用资金又多出了105800元，变成128.76万元。2020年2月3日春节后开市的第一天，疫情十分严重，A股除了银行股全线跌停，工商银行开盘下跌至5.30元，下跌9.3%，我以5.32元全仓买入242000股，随后股价一直在5元上下波动，在2020年6月30日收到分红款63600元，2020年7月3日工商银行股价上涨8.53%，收盘价5.60元，我当晚决定第二天必须卖出，开盘不久股价上冲乏力，我以5.78卖出242000股（仍然只留100股），账上可用资金变成139.6万元，2020年7月31日，工商银行股价下跌至5元以下，我在4.97元买入281000股，共持有281100股，一直持有到2021年1月22日，目前账面浮盈93.68万元。

这5年来，靠持有工商银行股票市值共中签了13只新股，共计盈利20.25万元。

尽管这5年长期持有工商银行股股票，吃分红、打新股，收获满满，战胜了80%的股民，但仍然不如炒房客炒一套房。

长期持有银行股，吃分红，打新股是什么体验？

长期持有银行股是一种“难以想象”的体验。

一般来说，能够选择银行股作为长期投资，并且长期持有的人，都是非常“厉害”的大人物或者大机构。

所以，他们的利润都是靠着滚雪球效应慢慢积累而成的。

要知道，银行股的盘面非常大，但是退市率极度，因此，深受大资金的喜爱。

对于大资金人群来说，他们都是考虑风险第一，盈利第二的投资者准则，这才使得他们会选择银行股进行一个长期的投资和布局。

而对于银行股来说，他们的盈利点在于几个方面：

1、首先，最大的盈利点在于分红；

2、其次，利润点在于长期持有后获得的股价上升；

3、最后，就是所谓的打新收益；

所以说，对于长期持有银行股的人来说，没有3-5年，甚至5-10年，你是很难看到一个利润大幅增长的。

但是如果能够有坚持持有这样的时间和周期，并且选择那些分红较多的银行股进行长期投资，那它们的收益也一定是远远跑赢普通的定存和理财产品，甚至能够给你保值、升值的结果。

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长期持有银行股，吃分红，打新股是什么体验？

我现在有一个A股账户就是这种操作，账户大约50万，其中20万买入沪市的中国银行股票（601988），20万买入了深市的平安银行（000001），其余的10万左右用于做T，还有打新打中的时候作为购买新股的资金，同时也作为自己的家庭备用金；

我们都知道一项投资的三要素是流动性，收益率，安全性，这样的一种操作简直是一个Bug类的存在，而这种投资方式利用的正是我国新股发行中的制度性缺陷；

在A股市场上，银行可以分成几个档次；

全国性银行，其中5大行中的工商银行，中国银行，建设银行，交通银行，农业银行，这些全国性的银行他们的业务已经扩展到全国，他们的特点是业务趋于稳定，这些银行的收益率提高水平和经济发展水平是相关的，可以说投资这些银行就是在投资中国的国运，只要中国经济继续发展，这些银行就可以获得相应的收益；因此他们的特点是稳，具体反映到股市上就是股价的波动很小，相对来说，分红的比例比较高；

股份制银行，其中典型的代表是平安银行，招商银行，浦东发展银行，兴业银行，这些，这些银行在局部地区有很强的实力，同时他们的经营又比较的灵活，这类银行的特点是有一定的成长性，存在比较大的增长空间，但同时用于分红的资金相对较少，股息回报率比较低；

地区性的银行，其中典型的代表是宁波银行，北京银行，南京银行等，这些银行的业务范围比较小，在局部地区有优势，同时也意味着他们成长的空间很大，这些银行的特点是成长性很高，但用于分红的资金更少，股息回报率更低，同时这些银行的也存在一定的倒闭的风险，2020年的包商银行就是一个地区性的银行倒闭的例子；

从安全性上考虑，我国经济继续发展几乎是确定的事情，而国有大型银行和国家的发展紧密相连，股份制银行的安全性也有足够的保障，因此投资银行股（地区性银行除外）几乎不用担心银行倒闭导致自己血本无归的事情；

同时因为银行股的波动性比较小，以工商银行为例，其大部分年限的高低波幅不超过20%，如果我们在建仓的时候可以分阶段进行，几乎可以把因为波幅造成的风险降到最低，现在的银行股分红率在8%，而市盈率在5倍左右，已经处于历史最低水平，是建仓的合适时机；

银行股作为股票的一种，其流动性毋容置疑，同时因为股价的稳定，在卖出的时机选择上也可以很灵活。大多数情况下，银行股可以被认为是可以随时卖出进行套现的投资，按照A股现在的T+1的交易制度，整个投资组合可以在一个星期内实现套现，而因为本身有一部分资金是股票账户里的现金，这部分现金可以随时动用，因此从流动性上来看，这部分投资组合的流动性和货币基金的流动性并无差别；

以我自己的50万的投资组合为例，20万买入的中国银行的股票在股价上并没有实现多少盈利，但每年6%左右的股息回报还是有的，如果使用简单地做T的策略，比如超出年均线20%卖出20%，低于年均线20%买入20%，来回做T,可以实现接近10%的收益，按照2万收益来计算；

20万买入的平安银行，因为买入的点比较低，在股价上实现了接近15%的收益，而股息的回报率低于1%，再结合做T策略，低买高卖，每年实现10%的回报并不是很难的；

50万的组合在2020年中沪市新股一只，在开板后卖出实现3万的盈利，2021年中了科创板股票新股一次，沪市主板新股一次，实现盈利4万，总体来说每年平均可实现15%左右的收益；

综上，长期持有银行股，通过股息分红或者享受银行股成长带来的股价增值，同时打新股可实现每年约15%的稳定的回报，投资组合出现亏损的几率极低，同时组合可以随时变现，这样的投资组合可以说是现在的一个Bug一样的存在，还等什么呢，快去建立自己的打新组合吧。

长期持有银行股，吃分红，打新股是什么体验？

长期持有银行股，吃分红，打新股是什么体验？

我有一个亲戚，10多年前，在股市还不错、其他股都非常活跃，而银行股比较僵的情况下，就开始衷情银行股，把银行股作为投资的主要目标，外加一点保险股，将几十万资金全部放到银行股的投资上，并在企业获得分红后，将分红收益绝大部分买了银行股。

真实，很多人说他傻，其他股那么好不买，非要买银行股。而银行股的分红不多、上涨不快。但是，我的这位亲戚，就是不信邪，就认准了银行股。结果，十多年过去，那些购买其他股的朋友，大多亏得厉害，唯有他，由于一起持有银行股没变，且所持银行股效益一直不错，分红加上涨，继续发展是原来的几倍了，股票资产也由起初的几十万、几百万，变成现在的近亿元。

这就是坚守的结果，也是真正的价值投资。因为，银行股是温和上涨，没有大起大落，反而投资很稳健。只要有耐心，是能够取得比较好的收益的。

长期持有银行股，吃分红，打新股是什么体验？

还真有这样的股民。

我一位同事给我们传授的就是这种体验：他2007年入股市，10万元起步下海，先是跟着同事们选这个股，卖那个股，1年后蚀了2万多元。其时正是国际金融危机的开始，A股号称与国际接轨，向来有着跟跌不跟涨的特性，股值自然大跌。他感觉很不爽，便另辟蹊径，琢磨着如何选股。

研究下来，他选中了银行股，心想银行大而不能倒，几家银行的盈利就顶得上一半上市公司的利润，怕它作甚。又一想，股票最怕跌，我就买最低价的银行股，让你跌无可跌，最后选中了最低价的农业银行，2.85元股价。

一晃12年了。再听他聊起炒股，居然是一副笑不动的开心模样，因为在我们同事圈里，这些年赚钱的真还没有，大都只有一个结果：“被套牢了。"一位过去炒股也挣过大钱的，今年来却被紫光套狠了，目前已亏损48%，亏掉28万余元，而此前紫光已盈利7万余元，这仅仅是一个股票，加上其它的亏损，亏损超过50%，心里想想都挖塞，现在最爱说的一句话是：“股市，想说爱你还真不容易，辛辛苦苦七八年，一夜回到解放前。”

而那位一股守上10年的同事，还别说真得做对了，农行股买时2.85元。现行股价3.2元左右，虽然只涨了0.35元左右，却是涨的。看看别人的股票有几个不是跌的？更关键的是银行股股价不高，但每年分红倒是挺正常的，这10年也分了不少。

他平时也不去看盘，看了也没用，一天上下的价差只是三五分，有时只有两三分，在他的记忆中，这么多年来，那农行股只有在2013年来了个涨停板，因此实在也做不出什么名堂，于是干脆不去管它。曾经涨到4元以上，卖出了点，竟然就凑巧卖出了高位，逃了个顶。这是巧合，还是运气呢？

他做股票的原则就是高了就卖掉点，有钱了就补一点，以拿红利为目的，可以说没挣到大钱，只挣点小钱，比银行利息高就满足了。但常年累月的坚持，收益也是挺可观的。

至于时不时地每年还能中上一两次新股，那就一下子就赚个成千上万的，再用来买农行股，加上自身小额追加补仓，这样现今股值已有20余万元了。这恐怕是真正做长线之举，值得借鉴一下。