如何证明技术分析是有效的？

在所有品种的行情分析中，没有一种操作方法和策略是“可以证明”的，因为这不是定律，当一种操作手法别人都说好而你不太放心的时候，只能“使用既有的数据去验证”，而不是证明。

这是概率学，不是数学。比如技术分析。假如“有效的”含义是指，【固定时间内操作盈利次数与总次数的占比大于50%】的话，那么，不好意思，“海龟交易法则”中，盈利次数成功率只有10%左右，但它却是总体能够获得巨大盈利“被验证”了多少年的成功技术。

证真需处处皆真，证伪则一条即可。

因此我们说，交易品种的分析，永远是一个多因素“合力”的结果，而这些参与“合力”的因素，并不是每一次参与的权重都一样，一定要在实战中面对环境的变化做出战略的变化。在比方，在未来几天消息面“风平浪静”的日子里，“走势分析”这个因素可能重要项占到50%，但如“临近重要事件日期”，技术分析也许占10%权重都不到了。

经济金融是个复杂的“大海洋”，想在这水域里游个泳，技术、天气、救生……一个都不能少的哦。

如何证明技术分析是有效的？

股市上的投资者，用脑去想一想，什么是技术分析？炒股是否可以应用技术分析？技术分析对炒股有用吗？

什么是技术分析？技术分析概括起来，是指市场的趋势走向。

炒股是否可以应用技术分析？炒股不能应用技术分析。为什么呢？股市上，凡是从盘面上显示出来的东西，都是随着市场运动变化后，随之而来显示出来的数据。

技术分析对炒股有用吗？可以明确告诉大家，没用。为什么这样说呢？从已经表现出来的结果去猜测原因，等你明白过来，大势己成定局，你根本就没有时间反抗。

说明白点，技术分析对炒股来说，基本上可以说“没用”。技术分析对投资者来说，也许就是一个“陷阱”。

股市上，应用技术分析炒股的人，这种人是股市上，最最典型的穷人思维。

结论，技术分析永远都是无法证明它是有效的。技术分析，只是提供一个数据给投资者，这种投资的公式也只是理论上的计算，为你提供一种思路而己。

如何证明技术分析是有效的？

回答这个问题之前，我们先要明白什么是技术分析，然后再回答如何证明技术分析师有效的。

技术分析究其本质乃是根据股票历史成交价格、历史成交量、历史资金盘等信息来预测未来股票走势，无论技术分析有多少变种，总归是综合运用上述历史信息形成各类不同的技术分析模型来判断股票走势，从而获得先机，以期获得超额收益。

其实，这属于FAMA的有效市场假说的范畴，当市场属于弱式有效市场时，则意味着股票价格变化已经充分反映股票历史成交价格、历史成交量、历史资金盘等信息，如果该假说成立，则意味技术分析无效。

根据上面所说，如果技术分析有效意味着弱式有效市场假说不成立，而如何证明技术分析有效，其实就是证明股票历史成交价格、历史成交量、历史资金盘等信息是否可以预测未来股票走势。那我们可以设想一下，假如这些历史信息不能够预测股票未来走势，意味着什么？

作为一个大学统计学专业出生的人，如果历史信息不能预测未来股票价格走势，在我们统计学学生看来，这说明股票价格的变化是随机的，是无常的，逻辑上符合随机漫步模型（Random Walk），而由历史股票价格或者历史成交量构成的时间序列自回归模型（AR模型）其自相关系数非常小，小到可以忽略不计，反而是白噪声（随机数）更能够解释历史变化，则说明历史信息不能够作为预测未来的依据。

但事实却是非常打脸，实证中很多股价都是序列自相关的，包括股指走势都可以被时间序列自回归模型（AR）能够解释很大一部分的变化，这也是为什么现在有人依据技术分析能够获得超额收益的原因。但毕竟是技术分析，对技术的运用也要看个人的水平以及对大势的判断，纯粹只用技术分析也是不够的。

以上，是个人的一些浅显理解，供参考。

谢谢！

如何证明技术分析是有效的？

作为财经领域工作者，很高兴回答你的问题。技术分析是建立市场行情稳定的基础上，如果出现极端行情，那么技术分析就无效。

技术分析的核心就是数据收集处理分析。技术指标只是一种形态呈现。通过指标分析股价波动的内在驱动力。市场供求关系，多空平衡的运动，投资者买进的逻辑，市场的发展潜力。

如何证明技术分析是有效的？

我记得10年前刚开始做交易的时候，没有想那么多。觉得交易就是一件很简单的事情。即使我亏损了很多，我也不肯对市场认输，因为我不想承认是因为我的个人能力问题导致亏损，我不看书不学习，我看不上巴菲特，我亏了只是因为市场陷害了我。

但是后来，我了解了很多纯技术面的高手，知道了什么是交易系统、资金管理、绝对分类，怎么进场，行情走出推动到达止盈怎么出场，不到止盈回到进场位怎么处理，什么情况下保护头寸，什么情况下不保护头寸，保护头寸该保护到什么位置，怎么完全摒弃主观判断来操盘一个交易系统，怎么在高度压力下也不强制停止系统的工作，或者不干涉、修改系统的决策，怎么流着眼泪攥着拳头看着亏损依然坚持让系统奔跑，为了保证交易一致性的标准。

经历过这些之后，我的交易系统在近几年持续稳定盈利，市场的投机性在我这可以压到比较低的比例，因为市场再大，依然有规律可循。

先谈一下技术指标：

纯技术面交易的高手并不是使用了多么先进的技术指标，任何技术指标都具有滞后性，相反用好最简单的指标才是最有效。很多交易者都用错了指标，将指标用作预测市场走势的工具，其实技术指标并不具有预测的功能，根据指标做出预测的是人，是交易员。

技术指标只是技术面股市交易者参与交易的标准，保证交易一致性的标准。

技术面能够成功的关键之一：资金管理。技术面交易者都是统计学的簇拥，在统计过交易系统结果分布之后，对于交易系统的交易频率，衰败率，成功率，盈利率有清晰的结果统计，而且采集的样本越多统计学意义越大。根据统计结果合理的使用资金，保证账户即可以安全度过交易系统的衰败又保证交易的盈利率。

技术能够成功的关键之二：执行力。执行力是很多技术面交易者的死穴。执行力不到位有两种情况。

首先：交易系统设置的问题，也就是交易系统的细节优化不够；不能做到绝对分类。以至于在交易系统执行过程中存在很多模糊地带，绝大多数交易者都在从心态的角度去强调执行，其实交易系统是否绝对分类对于执行力至关重要。

订单进场之后，行情走出推动到达止盈怎么出场？不到止盈回到进场位怎么处理？什么情况下保护头寸？什么情况下不保护头寸？保护头寸该保护到什么位置？

可以这样说订单进场之后不论行情如何运行你都有完整的方案去应对，这才交易系统，这才是交易系统的绝对分类。没有这一些技术面交易系统就不算完成。

整个世界上纪律性最好的两个地方：监狱和部队。在这两个地方言行都有明确的规定，所有才有执行力。

其次：交易员本身交易心理控制的问题。厌恶亏损是人性，交易员面对不确定性的自然反应就是回避。良好的交易行为都与人性的特点相悖。交易员要完成自我突破之后才能保证良好的交易心理。

我做了10年的全职交易，一直以来都是技术面交易，交易的前几年还会关注基本面的信息，但在交易系统逐渐完善的过程中，基本面信息就慢慢变成一个辅助工具，反而更考验的是交易心理方面的素质。

如何证明技术分析是有效的？

在股票投资交易过程当中，技术分析是必不可少的，辅助分析。但如何证明技术分析的有效性，这是一个漫长的过程。唯一能够证明技术分析有效性的就是你最终的投资结果是否盈利。

什么是技术分析？

所谓技术分析，辅助性指标分析和从k线分析。不管是什么样的技术分析，都是一种平均加权的算法。

各种算法，将股票走势过程当中出现的，忽然间的拉升和突然间的下降，都进行了综合平均。

换句话来说也就是将风险和利益进行了平衡。让投资者在分析的过程当中更加理性理智。

技术分析的好处在于适合大众投资者，尤其是初入股市投资的小白。而技术分析的劣势在于，技术分析永远滞后于股票走势。在投资交易过程当中，我们只能作为借鉴参考，而不能作为交易的依据。

技术分析的有效性。

技术分析的有效性，对于散户投资者来说就是从内心深处不产生怀疑。举个简单的例子，很多散户投资者都会用MAC D和kDJ指标进行分析。

从一定程度上来讲，当指标提示我们买入的时候，我们要严格按照指标的意图进行买入，卖出的时候也要同样的操作。

在这个交易过程当中，投资者唯一要做的就是风险控制和仓位配比。如果当前处于上涨行情当中，我们适当的可以放宽风险，加大仓位。

如果当前股市处于下降趋势或者回调趋势当中，我们要严格的控制风险，并且降低仓位。

综合来看技术分析的有效性，最终的结果还需要我们投资是否获利来决定。当然，投资是否获利也掺杂着投资者交易心理的变化，这种心理就要在技术分析层面进一步克服。

所以说技术分析是否有效，那么就需要投资者能否客观的对待股市的分析。而不参杂个人的主观意愿。